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Wenn Sie Lesen diesen Beitrag, ich vermute, Ihr Unternehmen vor einem cash-crunch (seien wir ehrlich, niemand liest über diese Dinge anders, weil Sie denken, es wird nie passieren.) Es ist eine beängstigende…
wie Sie investieren cash flow

Wenn Sie Lesen diesen Beitrag, ich vermute, Ihr Unternehmen vor einem cash-crunch (seien wir ehrlich, niemand liest über diese Dinge anders, weil Sie denken, es wird nie passieren.) Es ist eine unheimlich stressige situation, aber es gibt eine Vielzahl von Optionen, die Sie verfolgen können, um zu navigieren.

Es ist unmöglich zu schreiben eine «one-size-fits-all» — Lösung: die beste (oder die meisten machbar) Optionen hängt mehrere Elemente:

  • Das Ausmaß der Unterdeckung
  • Die Natur der Fehlbetrag (temporäre versus systemisch)
  • Die zur Verfügung stehende Zeit, um eine Lösung implementieren (D. H. Start-und Landebahn)
  • Die Bühne und der Natur des Geschäfts
  • Die persönliche finanzielle situation und die Toleranz für Risiko und Verdünnung.

Wir können grob klassifizieren Sie die Optionen in zwei Kategorien einteilen: cash-Generierung Strategien und cash-Erhaltungs-Strategien. Die Cash-Generierung Strategien bringen zusätzliches Geld in die Wirtschaft. Cash conservation-Strategien reduziert cash-burn. Beachten Sie, dass eine geeignete Lösung verbindet oft mehrere Elemente, die von jeder Art von Strategie.

Die Abbildung unten etwa fasst die entsprechenden Anwendungen der verschiedenen Optionen auf der Grundlage der Größenordnung der Unterdeckung, der Natur, der Knappheit und der zur Verfügung stehenden Zeit, um eine Lösung implementieren.

Der Rest der post untersucht jede dieser Optionen im detail.

Die Cash-Generierung Strategien

Förderung der Frühzeitigen Zahlung von Kunden

Wenn Sie nicht bereits so, dass die Kunden einen Rabatt für vorzeitige Zahlung können verbessern Sie Ihre cash-position. Diese option ist noch machbar für einige Arten von Unternehmen als andere sind und möglicherweise keine nennenswerte Auswirkung, wenn Ihre aktuelle gewerblichen Tätigkeit ist bescheiden.

Float der Gesellschaft mit Persönlichen Fonds

Wenn Sie über die finanziellen Mittel und Risikobereitschaft und bieten Ihnen einen persönlichen Kredit an die Unternehmen ist eine praktikable option. Diese option ist am einfachsten, wenn der Fehlbetrag ist bescheiden und zeitlich begrenzt. Ein wesentlicher Vorteil ist, dass Sie die einzige decision-maker und können schnell handeln.

Es kann nicht möglich sein — oder kann höchst unerwünscht — Adresse ein größeres oder mehrere permanente Unterversorgung mit diesem Ansatz.

Erhöhen, Zusätzliches Kapital von den Bestehenden Investoren

Wenn eine persönliche Darlehen ist nicht möglich, die Erhöhung der zusätzlichen Finanzierung von bestehenden Investoren eine option. Beachten Sie, dass die Bedingungen sind wahrscheinlich weniger freundlich als ein persönliches Darlehen und wird wahrscheinlich Ergebnis in zusätzliche Verdünnung. Diese option erfordert auch mehr Vorbereitungszeit als eine persönliche Darlehen.

Beachten Sie, dass ich bin nicht wie die Einwerbung neuer Investoren als option. Beim anheben von neuen Investoren ist nicht außerhalb des Bereichs der Möglichkeiten, wenn Ihr Unternehmen steht vor einer katastrophalen cash-situation, ist es unwahrscheinlich zu sein, attraktiv für einen externen investor. Weiter, Wenn ein neuer investor entscheidet, zu investieren, sind Sie in einer sehr schwachen Verhandlungsposition und wird wahrscheinlich gezwungen sein, zu akzeptieren ungünstigen Bedingungen.

Erhalten Sie einen Kredit (oder eine Andere Fremdfinanzierung)

Beim anheben zusätzliches Kapital von außen equity-Investoren, die möglicherweise nicht möglich (oder wünschenswert), wenn Ihr Unternehmen ist die Generierung aussagekräftiger Einnahmen kann es möglich sein, erhalten Sie einen Kredit oder eine andere Fremdfinanzierung. Ein Katalog der verschiedenen Optionen, ist weit über den Rahmen dieses post, aber je nach der Art des Geschäfts und der situation, Kreditlinien, Forderungen Finanzierung / factoring -, Inventar-Finanzierung und Bestellung Finanzierung sind alle möglichen Optionen. Beachten Sie, dass Sie kann erforderlich sein, um persönlich garantieren das Darlehen oder die Sicherheit Interesse an Ihrem geistigen Eigentum oder harte Vermögenswerte.

Cash Conservation-Strategien

Reduzieren oder Aufschieben Sonstige Aufwendungen

Identifizieren Sie Bereiche, in denen Sie Kosten senken. Können Sie identifizieren Aufwendungen, die Sie zu verringern oder zu beseitigen, ohne dramatisch schadet dem Geschäft. Jedoch, in vielen Fällen werden Sie haben, um schwierige Abwägungen.

Alternativ, anstatt die Beseitigung Aufwendungen geradezu, Neuverhandlung der Zahlungsbedingungen mit den Lieferanten, verlängern Sie Ihre Zahlung timeline zu vermindern Ihre Auswirkungen auf den cash-flow.

Schließlich ist es möglich, stretch-Verbindlichkeiten ohne formell eine Neuverhandlung der Verträge vorübergehend auch eine Zurückhaltung der Zahlung. Dies ist keine ideale Lösung und kann Schaden Beziehungen mit den Lieferanten. Allerdings, wenn Sie Ihre situation zu erklären und es ist wirklich ein temporäres Problem, Sie kann nicht irreparable Schäden anrichten.

Reduzieren Wachstum

Wachstum verbraucht Bargeld. Vor allem für hardware-Unternehmen, die müssen ausgeben cash Monate vor der Entgegennahme von Bargeld von Kunden. Reduzieren Sie Ihre Wachstumsrate, die — vorübergehend — zu sparen cash ist eine praktikable option. Natürlich, diese Strategie stellt ein langfristiges Risiko ein, wie es kann weh tun, Ihre Perspektiven für die Erziehung außerhalb Investitionen, wenn die Investoren sehen, eine bescheidene oder stagnierenden Wachstum.

Exchange Cash-Vergütung für die erfolgsabhängige Vergütung

Löhne sind eine der größten Ausgaben, wenn nicht der größte Kostenfaktor eines Unternehmens entstehen. Im Austausch für reduzierte Entschädigung in Bar, die Einführung einer großzügigen Anreiz-basierten Vergütungssystems, wie großzügige Provisionen oder Boni für die Erreichung bestimmter Meilensteine. Im Idealfall, der Anreize sollte höher sein als der entgangene Grundgehalt, da sind Sie gefragt, die Mitarbeiter, die Zahlung zu verzögern und die Einführung von Unsicherheit, aber weniger als die incremental-cash-flow auslöst.

Ausgabe mit Zusätzlichem Eigenkapital an Arbeitnehmer im Austausch für Reduzierte Entschädigung in Bar

Dies ist keine gute Lösung für ein kurzfristiges problem, weil die Erteilung equity-du bist die eine irreversible Lösung, die auf eine Kurzfristige problem. Ausgabe zusätzliche Aktien oder Optionen kann auch sehr Verwässerung je nach Größe des Teams und die Eigenkapital-Anforderungen der key-Mitarbeiter und aufregen kann bestehende Investoren. Zusätzlich, dies kann eine zeitraubende Lösung, wenn Sie benötigen, sichern Sie die Genehmigung zur Erhöhung die Größe der Ihre option pool.

Allerdings, Ausstellung von Eigenkapital im Austausch für entgangenen Barabfindung kann eine gute Lösung für ein längerfristiges problem. Es reduziert cash-burn und die, zumindest in der Theorie, erhöht das Engagement des Teams, weil Sie mehr fühlen wie Besitzer und erfolgreich, wenn das Unternehmen erfolgreich ist. Wenn Sie übernehmen eine ordnungsgemäße Ausübung Zeitplan, können Sie minimieren das Verlustrisiko. Wenn sich die situation verschlechtert oder team-Mitglieder, die Reifen, einen reduzierten Gehalt und fahren für andere Gelegenheiten mit größerem Barabfindung, die Sie nur Opfer der erdiente Teil der anfänglichen gewähren.

Deferred Compensation

Anstatt die Gewährung von zusätzlichem Eigenkapital oder mit einem incentive-plan, einfach aufschieben Entschädigung und Versprechen zu zahlen, die Mitarbeiter später. Wenn Sie ein kleines team und die Stundung ist nur vorübergehend, kann dies eine sinnvolle option sein. Aber zu viel Entgeltumwandlung in der Bilanz ist eine große auszuschalten für zukünftige Investoren, weil Sie nicht wollen, um zu sehen, einen großen Teil Ihrer Investitionen ausgegeben absetzen Vergangenheit Schulden, anstatt, das Geschäft voranzubringen. Die meisten Investoren benötigen deferred compensation zu konvertieren, um Eigenkapital.

Werden Sie sich bewusst, dass das zurückstellen der Entschädigung hat steuerliche Konsequenzen für das Unternehmen und die Mitarbeiter. Es ist wichtig, besprechen Sie mit Ihrem Steuerberater, bevor er sich dieser Kurs.

Mitarbeiterzahl Reduzieren

Das ist schmerzhaft, aber manchmal notwendig option, wenn Sie das Gesicht eines dauerhaften cash-crunch. Kürzungen in Kraft sind, eine Tatsache des Lebens in der startup-Welt, aber nicht eine Entscheidung auf die leichte Schulter genommen werden. Wenn nicht sorgfältig strukturiert, eine Reduktion in Kraft einleiten kann, eine Todesspirale, deshalb ist es wichtig zu prüfen, die zweite Reihenfolge-Effekte. Zum Beispiel, Verringerung der Kunden-support-Personalbestand kann sparen Bargeld in der nahen Zukunft, aber es kann auch verringern, die Kundenzufriedenheit erhöhen und Kunden-Abwanderung verschärft die Cash-Flow-Problems durch eine Reduktion bei den Einnahmen.

Eine Reduktion in Kraft, können auch Schäden an der Moral der verbliebenen team und Rasse paranoia. Wenn Sie initiieren muss eine Reduktion in Kraft ist, stellen Sie sicher, es ist groß genug, um das problem zu lösen, so müssen Sie nur einmal tun, und entschlossen zu handeln. Bringen und zu halten voran.

Fazit

Ich bin wahrscheinlich mit Blick auf einige Optionen auf dieser Liste, aber ich hoffe, dieser bietet eine Vorstellung von den Arten von Hebel, die Sie ziehen können. Es gibt viele Optionen zur Auswahl, und die beste Kombination der Strategien hängt von Ihrer individuellen Geschäfts-und situation. Wie ich bereits angedeutet in diesem post, ist es wichtig zu prüfen, die zweite (und Dritte), um Effekte, welche Strategien Sie wählen. Wenn Sie nicht vorsichtig sind, eine Kurzfristige Lösung kann langfristig negative Folgen haben.

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