Das ABC der Reits Investieren, News & Top Stories – Die Straits Times

Es gibt viele Gründe, warum real-estate-investment-trusts (Reits) zieht weiterhin retail-Investoren – nicht zuletzt aufgrund Ihrer relativ hohen Renditen und stabilen Dividenden.. Lesen Sie mehr auf straitstimes.com.
warum investieren Sie in reit

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Das ABC der Reits

Lion Global Investors glaubt, dass Bewertungen auf S-Reit Vermögenswerte sind konservativ. Jurong Point verkauft wurde zu einem finanzierungskostensatz von rund 4,2 Prozent; der finanzierungskostensatz von vergleichbaren Vermögenswerten retail Reits hier ist zumindest von 4,75 Prozent. FOTO: GUTHRIE UND LEE KIM TAH

Manulife US Reit ging auf übernahme-Modus und kaufte 10 Exchange Place in New Jersey. FOTO: MANULIFE US REIT

Ein Blick auf das, was angeboten wird – potential long-term capital Wertschätzung, regelmäßiges Einkommen-stream

Es gibt viele Gründe, warum real-estate-investment-trusts (Reits) zieht weiterhin retail-Investoren – nicht zuletzt aufgrund Ihrer relativ hohen Renditen und stabile Dividenden.

Eine Zahl von der United Overseas Bank erzählt die Geschichte: Singapur-Reits (S-Reits) haben eine annualisierte Gesamtrendite von 8,4 Prozent in den vergangenen fünf Jahren fast die doppelte 4,4 Prozent Rendite der benchmark-Straits-Times-Index (STI).

Die ersten S-Reit aufgeführt war, im Jahr 2002, und es gibt jetzt 32; neben sechs geheftet trusts notiert an der Singapore Exchange (SGX).

Mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von $80 Milliarden, Sie bieten Möglichkeiten für Anleger diversifizieren Ihr Risiko, sagt SGX-Markt-Stratege Geoff Howie.

Es ist möglich, zu bauen ein diversifiziertes portfolio von Immobilienvermögen, verteilt auf die verschiedenen Sektoren und, in einigen Fällen, Regionen, durch die zugrunde liegenden Immobilien-Vermögen S-Reits investieren.

Herr Jason Low, senior investment Stratege bei DBS Wealth Management, ist optimistisch für den asiatischen Dividenden-Renditen Aktien wie S-Reits, zu glauben, Sie profitieren von einem allmählichen Anstieg der Zinsen und die langfristigen demografischen trends.

Rentner in der Regel angezogen Reits als Einnahmequelle während Ihre Goldenen Jahre.

Was sind Reits und wie wurden Sie durchgeführt?

Reits sind wie ein hybrid zwischen Anleihen und börsennotierte Aktien, denn Sie bieten beide möglichen langfristigen Wertzuwachs wie Aktien, und einem regelmäßigen Einkommen wie Anleihen.

Herr Bryan Lim, senior manager, asiatische Aktien bei Lion Global Investors, sagt, es ist “das beste aus beiden Welten”.

Kleinanleger findet sich auch der Begriff der Reits einfach: Sie sind Mittel, Kapital zu kaufen Immobilien wie Einkaufszentren, hotels und Bürogebäude. Die Mieterträge aus diesen Eigenschaften erzeugt dann die Dividenden für Investoren, meint Frau Chung Shaw Biene, Leiter der Einlagen und wealth management für Singapur und die region an der UOB.

“Aufgrund der lock-in-Natur-Leasing, das die Vermietung Einkommen tendenziell stabil. Außerdem wird der Wert von Reit-gut verankert mit physischen Immobilien, die einen guten track record von der langfristigen Aufwertung”, bemerkt Herr Tan Teck Leng, senior fund manager bei Phillip Capital Management.

Er fügt hinzu, dass die S-Reit-Markt ist im Allgemeinen gut angesehen ist von den Investoren aufgrund der guten corporate governance, die Qualität der Vermögenswerte, die Sie halten und starke Sponsoren wie Ascendas und Mapletree.

Aufruf Reits eine “ideale Anlage für Rendite-Suche nach Investoren”, Herr Lim sagt, Bloomberg consensus-Schätzungen prognostizieren den Ertrag dieses Sektors zu 6 Prozent in diesem Jahr – die höchste in Asien-Pazifik-Raum größere Reit-Märkte.

Die Erträge von S-Reits sind auch höher als Investitionen wie Aktien, Singapur Staatsanleihen und Festgelder.

Bitte beachten Sie, dass die S-Reits sind verpflichtet verteilen Sie als Dividenden zu mindestens 90 Prozent Ihrer jährlichen Mieteinnahmen um Einheit, Halter, weshalb Sie bieten Anlegern eine regelmäßige und planbare Einnahmequelle. Die Frequenz ist mindestens zweimal jährlich.

“Singapur ist der zweitgrößte Reit-Markt in Asien (nach Japan) und ist wohl die am schnellsten wachsende Reit-Marktes in der region”, so Herr Lim.

“Mit der Regierung die starke Unterstützung für das Wachstum in diesem Sektor in Bezug auf die steuerlichen Richtlinien und robusten Rechtsrahmen, S-Reits haben das Potenzial, weiter zu wachsen, und Anleger sollten auf dieser Fahrt Wachstum.”

Als eine Reflexion des Lion Capital-Investoren und Phillip Capital Management den positiven Ausblick auf die Reits-Sektor, die beiden Firmen werden gemeinsam Bekanntgabe morgen den Start in Singapur das erste exchange-traded fund ganz im Zeichen der S-Reits, die aufgelistet werden auf der SGX.

Abgesehen von seiner hohen und relativ stabile Rendite, Diversifikation ist ein weiterer Vorteil der Zugabe von Reits, um Ihr investment-portfolio.

Studien haben gezeigt, dass das hinzufügen von Ihnen zu einem diversifizierten portfolio erhöht die Rendite und senkt das Risiko, denn Sie haben wenig Korrelation mit dem breiten Markt, Noten, einem Expertengremium, das von der CFA Society von Singapur (CFAS).

Ausblick von S-Reits

Die Aussichten stehen gut für Gastronomie und Büro-Reits nach investment-Experte Jason Gering.

Herr Low, ein leitender investment-Stratege bei DBS Wealth Management, sagte, die Hotellerie, hier ist mit besseren durchschnittlichen täglichen bettenauslastung in dieser Hälfte des Jahres, und es gibt eine starke Rohrleitung von meetings und conventions im nächsten Jahr.

Hinzu kommt, dass, gibt es einen Rückgang in der Geschwindigkeit der neuen Hotelzimmer wird in den mix Hinzugefügt.

Eine fachkundige Jury aus CFA Society Singapur (CFAS) sagte, die Gastfreundschaft Reits sind bereit, profitieren von der bevorstehenden Eröffnung des Changi Terminal 4, die Rückkehr von Qantas nach Singapur Changi, als ein Zwischenstopp base und Norwegian Air der Beginn der Operationen hier im nächsten Jahr, von denen alle heben die Besucherzahlen.

Die jüngste Erweiterung von Singapur ist Formel-Eins für weitere vier Jahre ist ein weiterer entscheidender Wachstumsfaktor.

Gibt es auch Faktoren, die Aufhebung der office-Bereich, wo die Versorgung ist damit zu rechnen, dass deutlich zwischen dem nächsten Jahr und 2020, während pre-Engagement-raten für den neuen Raum bislang positiv.

Herr Niedriger erwartet, dass die mieten steigen, da die office-Markt tritt eine Periode der Unterversorgung in den nächsten zwei Jahren.

Die CFAS-panel sagt, dass die Räume, die im Besitz von Industrie-Reits sind anpassungsfähig und können konvertiert werden für verschiedene Bedürfnisse. “Das segment wird getrieben durch die Sektoren des verarbeitenden Gewerbes und genoss die relativ attraktive Wachstumsraten der vergangenen Jahre. Innerhalb des Segments, big-cap-Industrie sind stärker diversifiziert und belastbar in Bezug auf die Bewältigung von möglichen Reibungs-freie stellen”, hieß es.

Mit der Alterung der Bevölkerung, die auch zunehmend kaufkräftige Nachfrage nach Qualität im Gesundheitswesen wird weiter ansteigen. Da “Besitz” in Krankenhäusern ist nicht eine praktische option für die meisten Anleger, healthcare Reits bieten Sie ein Weg, um die Exposition zu gewinnen, die diesem Sektor, fügte der Systemsteuerung.

Dies macht diese Reits eine eher defensive und belastbare Investitions-Möglichkeit.

Retail Reits müssen robust blieb trotz des anspruchsvollen business-Landschaft. Physische Verkaufsfläche hier sank gegen den Ansturm des e-commerce immer weniger Menschen fahren nach Malle für Ihren Einkauf.

Jedoch, Einkaufszentren sind alles andere als veraltet, vor allem im Herzland, wo die Singapurer müssen noch Einkaufen für die Güter des täglichen Bedarfs. Malls sind auch ständig versucht, zu aktualisieren, sich selbst attraktiver zu sein, um Käufer, die CFAS sagte.

Lorna Tan

Acht Dinge, die Sie achten bei der Investition in Reits

Wie jedes Anlageprodukt, gibt es Vorteile und Risiken.

1. QUALITÄT DER DIVIDENDENRENDITEN

Es ist zwar verlockend für die Anleger investieren in Reits mit den höchsten Renditen, Sie sollten genau prüfen, die Qualität der Erträge.

Herr Lim sagt: “Wir bevorzugen Reits mit berechenbaren und transparenten Dividendenrenditen sind allein generiert sich aus der zugrunde liegenden Immobilien.”

Dennoch, UOB Ms Chung rät Anlegern, nicht zu wählen, ein Reit-basierend auf Ihrer Rendite nur.

2. GETRIEBE EBENE

Dieses Verhältnis sieht bei der Reit-Schulden seiner gesamten Wert der Eigenschaft. Es ist oft bezeichnet als “leverage” und Maßnahmen, die ein Reit – Sicherheitsanfälligkeit in einem schlechten Markt.

Herr Lim Hinweise, dass die S-Reits haben eine geregelte Verzahnung Grenze von 45 Prozent, während die Branche Getriebe Ebene ist gesund bei rund 36 Prozent.

3. PREIS NET ASSET VALUE (NAV)

Ein Reit-NAV ist im Zusammenhang mit dem Wert der zugrunde liegenden Immobilien. Lion Global Investors glaubt, dass Bewertungen auf S-Reit-assets konservativ im Vergleich mit privaten Immobilien-Transaktionen.

Zum Beispiel, Jurong Point verkauft wurde im April bei einer geschätzten Marktkapitalisierung rate von 4,2 Prozent. Im Gegensatz dazu, der finanzierungskostensatz von vergleichbaren Vermögenswerten retail Reits in Singapur ist mindestens 4.75 Prozent. (Finanzierungskostensatz zeigt die potenzielle Rendite auf die real-estate-investment).

Dies bedeutet, dass, wenn Anleger investieren in einem S-Reit, Sie würden den Kauf der zugrunde liegenden Vermögenswerte mit einem Abschlag auf den Marktpreis. Als solcher, kann es angemessen sein, zu bestimmen, dass die S-Reits’ aktuelle NAV ist eine schlichte, relativ zu den jüngsten Transaktionen, fügt Herr Lim.

4. DER MIETER-MIX

Unterschätzen Sie nicht die Bedeutung der Reit ‘ s Mieter-mix, meint Frau Chung. Nehmen wir an, es gibt einen Reit mit einem großen Anteil von Mietern verbunden in der Elektronik-Industrie.

“Wenn es ein Tropfen auf den elektronischen Vertrieb, der Reit negativ beeinflusst werden. Eine retail-Reit muss eine gute Mischung von Mietern, um Publikum anzuziehen und zu ermutigen, zu verbringen,” sagt Sie.

Ein Faktor ist die Auslastung. “Dies ist im wesentlichen der Betrag, der insgesamt für die Aggregat-Boden-Raum, ein Reit ist vermietet, die Mieter im Vergleich mit der Summe, die er besitzt über alle seine Eigenschaften”, sagt der CFAS-Experten.

“Ideal wäre es, einen Reit sollte das Ziel sein, als in der Nähe von 100 Prozent (Auslastung) wie möglich, da dies zeigt, dass es eine Ableitung der maximal möglichen Einnahmen aus Vermögenswerten.”

5. QUALITÄT UND TRACK RECORD DES MANAGEMENTS

Angesichts des intensiven Wissens-und know-how erforderlich, um effektiv führen Sie ein Immobilien-portfolio, ist es wichtig zu beurteilen, die Qualität einer Reit-management-team.

Der Markt neigt dazu, Wert Reits mit starken teams, die angezeigt haben einen guten track record bei der Schaffung von Wert für die Anteilsinhaber. Zum Beispiel, eine gute retail Reit management wählen können, begeben Sie sich auf Initiativen, um Fichte Ihre älteren malls, um zur Verbesserung der Mieter-mix, die wiederum schafft mehr Wert für Investoren, sagt Herr Lim.

6. DIVERSIFIZIEREN SIE IHRE RISIKEN

Finanz-Experten raten, dass ist es ratsam für Investoren zur Diversifizierung Ihrer Risiken durch Investitionen in einen Korb von S-Reits.

“Wie alle real estate sub-Sektoren – Handel, Gewerbe -, Industrie -, Wohn -, hospitality-und healthcare – bewegen sich in Zyklen, es ist schwierig für Investoren, um zu versuchen, um ‘den Markt’ und stock pick”, sagt Herr Lim.

“Ein langfristiger Ansatz, um die Investition in ein diversifiziertes portfolio von S-Reits würde helfen, Investoren zu maximieren die Vorteile von Investitionen in diesem Sektor.”

7. ZU VERSTEHEN, DIE GESCHICHTE, MANAGEMENT -, PORTFOLIO-UND FINANZKENNZAHLEN DER EINZELNEN REIT

Reit-portfolios können sehr unterschiedlich sein. SGX ist Herr Howie empfiehlt, dass ein guter Ort, um zu starten, bauen Sie Ihre knowledge base ist StockFacts auf der SGX-website.

Zum Beispiel, jeder der drei Reits gelistet SGX letzten Jahr – Manulife US Reit Frasers Logistik & Industrie Vertrauen und die EG-Welt Reit – investieren in verschiedene Immobilien und anderen Regionen.

Wie eine individuelle portfolio -, Reit-portfolios können auch in einem akquisitionsmodus wie am Beispiel von Manulife US Reit. Wenn ManuLife US Reit aufgeführt, die im Mai letztes Jahr, es hatte drei prime, Eigentumswohnungen, hochwertige Büro-Immobilien, die sich in Los Angeles, Irvine (Kalifornien), Atlanta.

Der Reit hat seit dem Erwerb Plaza in Secaucus, New Jersey, finanziert durch ein placement im Juni, dann 10 Exchange Place in New Jersey durch ein Rechte-Problem letzten Monat.

Von seinem ursprünglichen Angebot, Manulife US Reit hat wieder eine gleichwertige Gesamtrendite von 27 Prozent vorausgesetzt, Dividenden wurden reinvestiert. Es unterhält eine indikative Verteilung der Rendite von 7,3 Prozent, fügt Herr Howie.

8. STEIGENDE ZINSEN

Herr Howie sagt, dass die Erwartungen von den Zinssätzen beeinflusst haben, die performance des Reit-Sektor in den letzten Jahren.

Die Branche erlebt hat einige Einbrüche, vor allem in der zweiten Hälfte von 2015. Dies fiel zeitlich mit Erwartungen auf eine Zinserhöhung in den Vereinigten Staaten am Ende von 2015, die auftreten, haben.

Die Märkte hatten auch die Erwartungen mehrerer Zinssätze Wanderungen im vergangenen Jahr, was nicht geschah. Es war nur der eine Wanderung am Ende des letzten Jahres.

“Damit 2016 sah der Reit-Sektor wieder den Verlusten der zweiten Hälfte von 2015”, bemerkt Herr Howe.

“In 2017 Jahr, die den Reit-Sektor hat, profitierte von der gleichen Breite Wachstum Thema beigetragen haben Stärke in der Immobilien-Bewirtschaftung und Entwicklung der Bestände, in Ergänzung zu den Banken.”

Herr Lim fügt hinzu, dass die S-Reits diversifiziert haben, Ihre Schulden zu Profil, um auch andere Instrumente, wie Ewiger Schulden-und retail-Anleihen und aktiv gemanagte Ihre Schulden mit Laufzeiten. All dies hilft Ihnen, besser navigieren Zeiten steigender Zinsen.

Phillip Capital ist Herr Tan, sagt, dass mit einer insgesamt günstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen – das führte zu Zinserhöhungen beginnen in den ersten Platz – die mieten sind wahrscheinlich verhandelt werden, höher ist, wenn Mietverträge Auslaufen und im Gegenzug Kapital Werte der Eigenschaften werden auch steigen.

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