Im Jahr 2014 29 Organisationen Verpflichtet $1

29 Organisationen, die sich impact investing-Fonds als Teil der United States National Advisory Board on Impact Investing (NAB). Woher kam das Geld?
wo Geld zu investieren 2014

Ich bekam den Anruf aus dem Weißen Haus, im Mai 2014. “Wir haben einige wichtige neue Verpflichtungen von impact-investment-Kapital bei der Sitzung im Juni. Sind Sie interessiert, die uns helfen, verfolgen, wie das Geld ausgegeben wird?”

Was sagst du zu einem so nennen, wenn Sie eine impact investing research center? (Tipp: sagen Sie ja.)

Früher im Jahr 2014, ich war eingeladen, Teil der United States National Advisory Board on Impact Investing (NAB). Eine beeindruckende Gruppe von impact investing-Profis aus Industrie, Philanthropie, der Regierung und der Wissenschaft, die wir hatten, treffen sich seit fast einem Jahr unter der Schirmherrschaft der Social Impact Investment Taskforce established by the G8. Unser Ziel: sammeln Sie Ratschläge und machen konkrete Vorschläge, wie die politischen Entscheidungsträger in den USA ermutigen könnte, mehr impact investing (veröffentlicht als Privates Kapital Öffentliches Gut), und an der größeren globalen Konversation unter den G8-Ländern eine Globale Reihe von Empfehlungen veröffentlicht, die später durch eine Reihe von koordinierten internationalen Berichte.

Aber es war klar, dass zu bekommen, drücken Sie Achtung, um unsere gewünschten Empfehlungen an die Politik in Washington, DC, NAB benötigt, um zu verkünden, etwas greifbares und neues im Zusammenhang mit diesem impact investing Markt. Jonathan Greenblatt, dann der Direktor des White House Office of Social Innovation and Civic Participation, entschieden, um zu sehen, welche neuen Verpflichtungen private Unternehmen, Fonds, und philanthropies wäre bereit zu stellen, neben einigen bedeutenden Verpflichtungen, die die US-Regierung war die Vorbereitung bekannt zu geben, dass Tag.

Durch die Zeit in unserer Presse-event, im Juni 25, 2014, er hatten sich 29 Organisationen, die gemeinsam versprochen, zu investieren, mehr als $1,5 Milliarden in neue Verpflichtungen zu impact investing. Es war eine heterogene Gruppe aus privaten Mitteln, foundation-Programme und Stiftungen, investment-Banken, kleine Familie, Stiftungen und non-Profit-Organisationen. Die Art und Weise, dass Jonathan umrahmt es war für mich so faszinierend dann, wie es heute ist. Er sagte, Sie wissen, wie einige philanthropies haben private Verpflichtungen und berichten Sie die zahlen vorne? Das Weiße Haus wollen, werden Sie sicher, dass die Taten Folgen den Worten. Würden wir bereit sein, selbständig zu verfolgen, das Geld geht aus, die von diesen Investoren und sehen, was es tatsächlich erreicht?

Also sprangen wir in. (Unsere ursprüngliche Ankündigung zusammen mit Pressemitteilungen und videos von der Begehung von Organisationen ist hier. Viel ist geschrieben worden über den Erfolg der NAB die Empfehlungen, welche in Folge einige sehr wichtige änderungen der Richtlinie für Pensionsfonds und Stiftungen.

Wir haben eine große überraschung, wenn wir gingen zurück zu der Begehung von Organisationen und bat Sie, uns zu sagen, mehr über die Höhe und Art der von Ihnen eingegangenen Verpflichtungen. Zwanzig-neun Anrufe später wurde die 1,5 Milliarden US-Dollar angekündigt, im White House press release tatsächlich Hinzugefügt, bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar um 29 Committer. (Einer von den Entwicklern geschlossen, deren Investitionstätigkeit zwischen damals und heute.) Dies war eine gute Nachricht.

Basierend auf diesen ersten Daten-Sammlung, die wir erstellt eine benutzerdefinierte Umfrage-instrument und begann mit der vermessung der Gruppe jedes Jahr. Wir versprachen Committer, würden wir berichten Ergebnisse im Aggregat und halten individuelle Angebot Informationen vertraulich zu behandeln, es sei denn, wir hatten Ihre Erlaubnis zu erstatten öffentlich Bericht. Wir haben im vergangenen Jahr trat das Weiße Haus in der Berichterstattung auf eine Teilmenge der Verpflichtungen, die konzentriert sich auf saubere Energie und Klima-Lösungen.

Heute, etwas mehr als zwei Jahre nach der ursprünglichen Ankündigung, wir sind der Ankündigung unseres ersten offiziellen White House Roundtable on Impact Investing FALL i3 Engagement Tracking-Bericht. (download hier) Wir freuen uns, zu sehen, dass fast die Hälfte der gesamten US-Dollar verpflichtet, im Jahr 2014 bereitgestellt wurden, Dezember 31, 2015 über 1 Milliarde in neue private impact investments. Diese beläuft sich auf $1,02 Mrd oder 42% von $2,5 in der ursprünglichen Verpflichtungen. Wichtig ist, dass wir auch sehen:

  • 22 der 28 Committer aktiv investieren;
  • Über 367 neue Investitionen wurden unterzeichnet, ein mix von Investitionen in Fonds und Unternehmen;
  • 2,8 Millionen US-Dollar war der Durchschnittliche Investition Größe; mit der kleinsten Investition zu $5.000 und der größte bei $100 Millionen.
  • 81% der Mittel gegangen, um Organisationen mit Sitz in den USA;
  • 100% der realisierten Renditen bisher erfüllt oder übertroffen Ihre finanzielle Rentabilität zu erreichen; und
  • 65% Geld bisher investiert ist, verfolgt eine 3-rd-party-Zertifizierung um Einfluss.

Laden Sie den Bericht hier

Was sind einige der Lektionen, die für Sie das Feld aus, dieses Projekt so weit?

  • Timing. Es dauert eine Weile für Investitionen bereitgestellt werden. Noch länger dauert es für die Renditen realisiert werden. Zwei Jahre in das System zu investieren, ist eine wirklich kurze Zeit. Von den $1 Milliarden bereits bereitgestellt in 367 Investitionen, nur 7 Investitionen haben, deren Lebenszyklus abgeschlossen ist, indem Sie Ihnen die Möglichkeit zu schaffen, insgesamt Renditen für Investoren. Die meisten von denen, nicht überraschend, sind Schulden Fahrzeuge. Zwei von Ihnen sind eigentlich die gleichen wie die Verschuldung der Finanzierung von Investitionen, von verschiedenen Entwicklern.
  • Zweck und Geschwindigkeit der Bereitstellung. Während 75% der Committer, gezielte umweltpolitische Ziele in Ihre Verpflichtungen, in Bezug auf das Geld aus der Tür, 65% der Angebote gemacht haben, die Ausrichtung der sozialen Ziele, und 35% haben, gezielte umweltpolitische Ziele. Auch, im Durchschnitt, die sozialen Angebote sind kleiner und die ökologischen Angebote sind größer. So erscheint es, dass nachhaltige Investitionen stellt sowohl größere dollar-Beträge und einer langsameren rate der Bereitstellung.
  • Strukturelle Kreativität. Die Committer sind unglaublich vielfältig in Bezug auf die investment Vehikel und Struktur. Einige haben sich verpflichtet, persönliche Mittel, die in die Familie von anlageninstrumenten oder Stiftungen. Einige haben gerollt Geld von einem Fonds in einen anderen Fonds, um den Bau einer neuen Kapitalstruktur, Hebelwirkung zu anderen Kapitalquellen mehr effektiv. Einige haben sich Geld von einer Stiftung aus der mainstream-Investitionen in die impact-Produkte. Einige investiert hatte auf diese Weise für Jahre, und einige wurden seitens völlig neues Kapital in die neuen Fonds. Einige haben die geschaffenen Strukturen zu entsprechen, privates Kapital mit öffentlichen Quellen. Investitionen sind über asset-Klasse und in den meisten Auswirkungen, die Bereiche, die Sie sich vorstellen können. Bei einer focus Gruppe auf die aktuelle impact investing Praktiken, die Nachricht wäre, gibt es keinen Weg, das zu tun impact investing!
  • Finanzielle Erträge. Die Angebote, die erkannt hatten, kehrt, alle 7 von Ihnen zu melden, dass Sie erfüllt Ihre finanziellen Ziele. Und die Renditen variieren je nach asset-Klasse, 2% für ein special purpose vehicle zu 37% für einen Aktienfonds, der hat mehr Geld, um ein Fahrzeug bereits zum Zeitpunkt der Verpflichtung.
  • Auswirkungen Gibt. Über dieses sehr vielfältige Reihe von Zielen und Fahrzeuge, das set schlägt in eine gezielte und erzielt werden, ist nahezu unmöglich, den Bericht in der Gesamtheit. Wir haben beachten Sie jedoch, dass über 65% der US-Dollar bereitgestellt, um das Datum werden über irgendeine Art von 3 rd-party-Auswirkungen der Zertifizierung (in der Regel B-Corp-Zertifizierung oder GIIRS Bewertungen, bei denen auch standard-IRIS-Metriken), fast ein Viertel-der Dollar erfasst werden, die von den Organisationen ” proprietäre Auswirkungen tracking-Systeme, und 2% sind tracking mit standard-Metriken wie IRIS ohne ein 3-rd-party-Komponente. Dies bedeutet, dass über 90% dieser neuen Investitionen tracking-Wirkung für Ihre Stakeholder.

Der Große: Kohlenstoff-Effizienz-Strategie

Die lehren aus dieser Gruppe wird Reich für viele, zu wollen, zu verstehen und zu erforschen, das Potenzial des impact investing. Ein konkretes Beispiel, nur eine der Investitionen, betrachten Sie die $100 Millionen-Investition in das Carbon Efficiency Strategy (CES), welche die größte einzelne Investition, die von diesem Engagement der Gruppe auf dem neuesten Stand.

CES ist ein joint venture zwischen Der McKnight Foundation und Mellon Capital Management zu bieten carbon-bewusste Investoren eine Möglichkeit, Geld in Unternehmen zu investieren, deren Praktiken könnten den Ausstoß von Kohlendioxid senken. Einem breiten US-Aktien-Fonds mit über 1000 Betriebe, es hat geholfen McKnight tilt seine Investitionen gegenüber Unternehmen, die produzieren weniger Kohlendioxid-Emissionen im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Laut Elizabeth McGeveran, Direktor des Impact Investing an der McKnight Foundation, eine der 28 committer Organisationen, “McKnight verwendet die investor-position in der Kohlenstoff-Effizienz-Strategie zu schreiben, um die 170 Unternehmen im Energie-intensive Industrien, bitten Sie Sie, zu berichten, Ihre Treibhausgas-Emissionen. Von jenen Unternehmen, 12 wurde erstmals Reporter in 2015.”

Lesen Sie mehr über das Produkt hier, und eine Fallstudie über die Partnerschaft hier.

Suche über die ersten zwei Jahre dieses experiment, das wir im FALL i3 sehen enorme Aktivität und Fortschritt im Bereich impact investing. Wir sehen auch die US National Advisory Board wechseln zu einem neuen Programm namens der US-Impact Investing Bündnis, unter dem Vorsitz von Darren Walker von der Ford-Stiftung, und dass die Social Impact Investing Taskforce, die sich in der Global Social Impact Investment Steering Group (GSG) im August 2015 unter dem Vorsitz von Sir Ronald Cohen. Es ist klar, dass cross-Sektor impact investing Partnerschaften rund um die Welt werden immer stärker. Wir freuen uns auf viele weitere Lektionen und positive Renditen, sowohl finanzielle als auch soziale, die von dieser Gruppe und von impact-Investoren mehr breit.

Danke an die 28 Organisationen und Investoren, die sich verpflichtet, über $2,5 Milliarden impact investing:

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