Investieren Sie in Schulden Gelder für die besten Renditen, während die Volatilität

Kissen gegen Markt-Volatilität – Dies könnte die beste Zeit, Sie zu stärken, Ihr portfolio mit Schulden Mittel.
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Eine goldene Regel des Investierens ist, dass Ihr portfolio sollte immer auch fixed-income-Produkte, egal, was Ihr Alter ist oder wie die Zinsen sind in Bewegung.

Wenn Sie nicht befolgt wird, diese Taste Gebot von Investitionen und nicht zur Abfederung Ihres Eigenkapitals mit Fremdkapital Fonds oder anderen fixed-income-Instrumenten, ist es so gut wie jeder, den Fehler zu beheben, Dank der hohen Zinsen angeboten, die auf Schulden Produkte.

Debt-Fonds, die investieren in eine Reihe von Schuldtiteln und festverzinsliche Wertpapiere mit unterschiedlichen Laufzeiten und Kredit-Qualität, schützen Sie von Aktienmarkt-Volatilität und bieten gute Renditen. Bevor wir in die Tugenden der Schulden Mittel, laßt uns anschauen, warum es ist ein guter Zeitpunkt, um zu investieren, Schulden zu haben.

HOHE AUSBEUTE-KURVE
Die Renditen von Anleihen-sowohl Staats-und Unternehmensanleihen, sind hoch, Dank des Reserve Bank of India (RBI) 13 aufeinander folgende Kurssteigerungen seit März 2010.

Die Rendite für 10-jährige Staatsanleihen fällig 2021 mit 7,8 Prozent Kupon oder Zins, ist in der Nähe von 8,9 Prozent, während die Rendite für drei-Monats-treasury-bills (T-bills) liegt bei 8,7 Prozent. Einjährige certificates of deposits (CDs), ausgestellt von der kommerziellen Banken, geben bei 9,5-9,7 Prozent.

Unter anderen Optionen, die Banken bieten bis zu 9,5-10 Prozent für Festgeld, während die nicht-wandelbare Schuldverschreibungen (NCDs) geben 12-12.5 Prozent pro Jahr.

ZINSEN UND ANLEIHE-PREISEN
Zinsen und Anleihekurse Aktie eine inverse Beziehung. Bei der RBI erhöht die Tarife, die Anleihekurse fallen, wie bank deposit Preise attraktiver als die Zinsen auf Obligationen. So, viele Investoren verkaufen-Anleihen, die in dem sekundären Markt, und gehen Sie für den risikolosen Bankeinlagen, was zu einem Rückgang der Anleihekurse.

Betrachten wir eine Anleihe XYZ Corporation mit einem Nennwert von Rs 100. Davon ausgehen, dass es verspricht 6% Zinsen jährlich, der sogenannten Kupon, bis Reife.

In dem sekundären Markt, die Anleihe ist für Rs 101. Für jemanden, der kauft die Anleihe aus dem sekundären Markt, die aktuelle Rendite der Anleihe

= (Rs 6/Rs 101)X100 =5.94 Prozent.

Wo Rs 6 wird der Gutschein-Betrag, den er erhält, wenn er hält die Anleihe bis Endfälligkeit-und Rs-101 ist der Preis, zu dem die Anleihe gehandelt wird, in den sekundären Markt.

Nehmen wir nun an, die Zinsen sind gestiegen und der Preis der Anleihe in den Markt fällt auf Rs 99.

Die aktuelle Rendite = (Rs6/Rs99)X100 = 6.06 Prozent

So, während der Gutschein bleibt 6 Prozent, die Rendite ändert-5.94 Prozent im ersten Fall und 6.06 Prozent in der zweiten-nach dem Marktpreis der Anleihe.

Ein investor, der kaufte die Anleihe bei Rs 101 können entweder halten Sie es bis zum Verfall und erhalten 5.94 Prozent jährlichen Zinsen, oder warten, bis der bond-Preis nach oben steigen Rs 101 Gewinn aus der Wertsteigerung.

Die person, die investiert Rs 99 können entweder warten, bis der bond-Preis zu gehen und dem Gewinn aus der Wertsteigerung oder halten bis zum Verfall und verdienen 6.06 Prozent Zinsen auf seine Investition.

Fondsmanager, die Investitionen in Ihrem Namen Entscheidungen befassen sich mit verschiedenen Anleihen mit unterschiedlichen Zeiträumen.

WARUM SCHULDEN MITTEL?
Obwohl der fixed-income-und Schulden-Raum ist attraktiver Gesamt -, Schulden-Fonds haben ein paar Vorteile gegenüber der popular bank und corporate Festgeld.

Wahl: Investmentfonds bieten eine Reihe von Schulden-Fonds mit unterschiedlichen Amtszeiten, das Anlageziel und Zusammensetzung des Portfolios. Je nach Dauer und Zusammensetzung des Portfolios, die Schulden-Fonds gelten als flüssige Mittel, ultra-short-term-Fonds, Einkommen, Mittel, vergoldet Fonds, fixed maturity Pläne (FMPs) und hybrid-Fonds.

Flüssige und ultra-short-term-Fonds sind short-tenure Fonds investiert hauptsächlich in Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten wie T-bills, Tagesgelder, commercial papers (CPs) und CDs; income-Fonds sind Mittel – bis langfristig Fonds, die investieren in eine Mischung aus Geldmarkt-Wertpapieren und Staats-und Unternehmensanleihen; und die Vergoldung Fonds investieren in hochwertige low-risk-Staatsanleihen Mittel – bis langfristigen Laufzeit.

Außerdem gibt es FMPs, die in der Nähe sind-Immobilienfonds, Kapital-Schutz-Mittel und floating rate Fonds.

Mehr Flüssigkeit: die Meisten Schulden Fonds offen sind und Investoren-exit oder geben Sie einen beliebigen Tag. Die einzige Ausnahme in diesem Fall ist FMPs. Daher, Sie bieten eine bessere Liquidität als die Banken und Unternehmen ein Festgeld-Systeme.

Diversifiziertes portfolio: Investmentfonds bieten Ihnen die Möglichkeit, ein diversifiziertes portfolio in Bezug auf die Kredit-Qualität, asset-Klasse und Reife. Ein Schulden-Fonds-portfolio kann auch die T-bills, CPs, CDs, Tagesgeld-und Staats-und Unternehmensanleihen. Es können auch Investitionen in nichtübertragbarer Krankheiten sowie corporate und bank Festgeld. Ein Fonds-manager kann eine bessere Ausgewogenheit der Portfolios nach verschiedenen Zins-Szenarien und bieten eine anständige Rendite, ohne zu viel Risiko.

Bessere nach-Steuer-Renditen: Debt-Fonds sind in der Regel mehr Steuern-effiziente, das ist, führen zu einer geringeren Steuerschuld, als bank und corporate Festgeld. Während die Zinsen auf bank-und corporate-Festgeld besteuert wird, nach der Anleger Einkommensteuer Platte, im Falle von debt-Fonds long-term capital gains (Rückzahlung nach einem Jahr) besteuert werden, werden um 10 Prozent, ohne Indexierung und 20 Prozent mit Indexierung. Diejenigen, die fallen in höhere Steuerklassen kann eine Menge sparen von Steuern durch Investitionen in debt-Fonds und erhalten so bessere nach-Steuer-Renditen.

Die Indexierung Anpassung der Kaufpreis-Schulden-Fonds für die inflation auf der Grundlage einer Kosten-inflation index, der die Regierung releases zu Beginn eines jeden Jahres. Dieser Vorteil ist nur verfügbar auf Kapitalerträge gebucht, nach einem Jahr oder mehr.

Kurzfristige Veräußerungsgewinne aus den Schulden-Fonds sind, jedoch besteuert der Einkommensteuersatz.

REIFE FRAGEN
Obwohl es wird allgemein angenommen, dass die Zinsen in Indien Ihren Höhepunkt erreicht haben und wird entweder Plateaus oder ablehnen von hier aus einige Experten immer noch erwarten, dass die RBI zu erhöhen, die Leitzinsen um weitere 25 Basispunkte, bevor Sie schließlich die Umkehrung der rate-rise-Zyklus. Das hat die Investoren verwirrt, ob zu investieren, für den kurzfristigen (6 Monate-1 Jahr) oder eine etwas längere Laufzeit (1-1.5 Jahre oder mehr).

“Wenn die Zinsen steigen, ist es besser zu bleiben, investiert in Kurzfristige Produkte das Risiko zu minimieren und wieder auf den höheren Ebenen.”
Killol Pandya
Head of Fixed Income, Daiwa Asset Management

“Short-term income-Fonds bieten beste Risiko-adjustierte Renditen für Investoren mit einem Anlagehorizont von sechs Monaten bis zu einem Jahr.”
Shriram Ramanathan
Portfolio Manager, Fixed Income, Fidelity Worldwide

Idealerweise sollte die Entscheidung auf der Grundlage der investment-Ziel, und wenn Sie benötigen das Geld. “Investoren müssen Ihren Anforderungen im Kopf und prüfen Sie die Liquidität der Instrumente”, sagt Harish Sabharwal, chief operating officer, Bajaj Hauptstadt.

Die Allgemeine Weisheit ist, dass man investieren muss für die Kurzfristige, wenn die Zinsen steigen. “Wenn die Zinsen steigen, ist es ratsam, bleiben investiert in Kurzfristige Produkte zu minimieren das Zinsrisiko und reinvestieren in den höheren Stufen. Wenn Aufweichung der Zinsen ist, unmittelbar bevorsteht oder im Gange ist, ist es besser, zu investieren, für eine längere Dauer zu nehmen Vorteil der Kursgewinne”, sagt Killol Pandya, head of fixed income, Daiwa Asset Management.

Shriram Ramanathan, portfolio manager, fixed income, Fidelity Worldwide Investment, jedoch, sagt, dass die kurzfristigen Erträge-Fonds mit guter Bonität haben das Potenzial, bieten Sie besten Risiko-adjustierten Renditen für diejenigen, die einen Anlagehorizont von sechs Monaten bis zu einem Jahr.

KURZFRISTIGE STRATEGIE
Investieren Sie in Kurzfristige (sechs Monate bis zu einem Jahr) income funds, die ein portfolio von Schuldverschreibungen mit höherer Erträge bei Fälligkeit. Wenn die Zinsen fallen von diesen Ebenen, können Sie profitieren entweder von der kapitalertrags-oder Holen Sie sich eine hohe Rendite bei Fälligkeit.

“Wenn ein investor hat im Leerlauf cash in seinem aktuellen Konto oder sparbuch, er sollte sich investieren ausschließlich in Liquide Mittel, wo es ist relativ niedriger Zinssatz-Risiko”, sagt Lakshmi Iyer, Leiter fixed income und Produkte, Kotak Mutual Fund.

Immer eingesperrt in einem Jahr FMPs können Sie abholen eine hohe 9-9.5 Prozent Rendite zusammen mit steuerlichen Vorteilen. FMPs sind geschlossene Investmentfonds investieren, welche weitgehend in Geld Markt Instrumente wie T-bills, CPs und CDs.

“Diejenigen, die mit einem Anlagehorizont von zwei bis drei Jahren zu investieren, in Dauer-vergoldetes Mittel zu gewinnen, aus Kapitalerträgen, sobald die Zinsen nachlassen.”
Amar Ranu
Senior manager, Motilal Oswal Reichtum

“Für einen Anlagehorizont von 1-1.5 Jahren, die Anleger wären gut investiert in Kurzfristige Produkte, die sitzen am high-yield-to-maturity. Wenn der Anleger ist sehr fest, auf die Amtszeit, kann er den lock-in high-yield-FMPs. Derzeit werden die ein-Jahres-CD ist der Handel bei 9,6-9,7 Prozent. So können Investoren erwarten eine Rendite von 9,2-9,4 Prozent im ein-Jahres-Kategorie je nach variable management-und andere Gebühren, dass FMPs”, sagt Amar Ranu, senior manager, Motilal Oswal Wealth Management.

Allerdings, wenn Ihr Anlagehorizont ist kurz, sagen wir, weniger als sechs Monate, ist es besser, zu investieren in der bank, Festgeld, wenn das Parken Geld in flüssige und ultra-short-term-Fonds, als auch. Flüssige und ultra-short term Fonds investiert hauptsächlich in Geldmarkt-Instrumente, wie T-bills, CDs und CPs.

Derzeit liquiden Mitteln bieten 8.12 Prozent Renditen im Durchschnitt, aber das kann sich ändern mit der Verzinsung Szenario in dem Land. Ultra-short-term-Fonds bieten 8,4 Prozent, die Renditen im Durchschnitt, während sich die kurzfristigen Gelder geben 7.82 Prozent, Einkommen Fonds 6.64 Prozent und goldgeprägtem Mittel um 4-5 Prozent.

“Ultra-short-term-Fonds können Erträge zu erwirtschaften, wenn die Zinsen stabil oder rückläufig ist, aber wenn die Zinsen deutlich steigen, die Sie erzeugen negative Renditen. Es hängt auch davon ab, wenn Sie den Fonds. Kann man bei einer Laufzeit von mindestens sechs Monaten für einen solchen Fonds”, sagt Bekxy Kuriakose, associate vice-president und senior fund manager, fixed income, L&T Investmentfonds.

Fonds für jede jahreszeit

Bis zu 3 Monaten: FDs, flüssige Mittel
6 Monate – 1 Jahre: Ultra-short-term-Fonds, FMPs
1 Jahr – 2 Jahre: FMPs; income Fonds
2 Jahre – 3 Jahre: Vergoldetes Fonds; Fonds Einkommen

LANGFRISTIGE STRATEGIE
Diejenigen, die investieren wollen für zwei, drei Jahren entscheiden sich für die langfristige Einkommens-und Rückenvergoldung Mittel, um Gewinn aus der Wertsteigerung, wenn die Zinsen beginnen zu fallen und die Anleihekurse werden.

“Diejenigen, die mit einem Anlagehorizont von zwei bis drei Jahren zu investieren, in Dauer-vergoldetes Mittel zu gewinnen, aus Kapitalerträgen, sobald die Zinsen Leichtigkeit aus”, sagt Ranu. Lange Laufzeit Anleihen sind anfälliger für Zinsrisiko und damit höhere Erträge.

Laut Shriram Ramanathan von Fidelity Worldwide Investment sollten Anleger schrittweise zu erhöhen Zuordnung zum open-ended-bond-Produkte, anstelle von sperren die alle das Geld im close-endete FMPs, wie wir am Ende der Zinserhöhung Zyklus und es ist eine gute Möglichkeit, die Gewinne aus dem Ertrag beweglichen unteren Laufe des nächsten Jahres.

Debt Fonds bieten keine garantierte Rendite wie bank Festgeld-und post-office savings schemes aber Punkten, die über Ihnen in vielen Punkten wie die Liquidität und besser Steuern-bereinigten Renditen. Obwohl fremdgelder nicht ein Idealer Ersatz für die sicher-return-Produkte wie die oben genannten, können Sie verwendet werden, um ein gutes portfolio.

Als Killol Pandya von Daiwa Fonds, sagt, “sehen Wir Schulden Investmentfonds als Ergänzung zu bank Festgeld eher als ein Konkurrent.”

Die Schulden der Markt-performance weiterhin ein kompliziertes Wechselspiel von Angebot / Nachfrage-Gleichung und die Abschaffung der inflation-Zins-Rätsel.

Zum Beispiel, die Fortsetzung der Auftrieb in der inflation das Hauptproblem für die Inland-Wirtschaft-Beobachter, und die Verschuldung der Marktteilnehmer gleichermaßen. Alle die gleichen, die landete ölpreis spürbar teurer geworden, die auf das Konto von rund 10 Prozent Rückgang der Rupie Wert vis-a-vis der dollar. Der unadressierten Lieferengpässe in der agrar-Sektor, und eine hohe gesamtwirtschaftliche Nachfrage, weiterhin bleiben wichtige Einflussfaktoren für die Entwicklung der inflation. Die daraus resultierende Wanderung der Zinssätze begonnen hat, zur Eindämmung der Investitionen in der Industrie und die Nachfrage-Zyklus.

Diese Faktoren werden voraussichtlich belasten die Wachstumsperspektiven für GJ12. Gemäß der jüngsten Bewertung, die GJ12-BIP wird voraussichtlich um 7,6 Prozent für das laufende Geschäftsjahr. Dies ist eine nach unten re-Auswertung des Mai-Juli RBI Prognosen von rund 8 Prozent.

Obwohl, mit der inflation zu erwarten, dass die Moderation von Dezember 2011, RBI hat angegeben, in der Oktober-Kredit-Politik, dass weitere Zinserhöhungen möglicherweise nicht auf den Karten. Mit der inflation voraussichtlich Besänftigung weitere rund 7 Prozent Niveau von März 2012, können wir erwarten, dass die Preise sinken in kurzer Zeit von dort.

In diesem Zusammenhang können wir erwarten, dass die Schulden-Markt, pflegen eine moderate Einstellung für Sie jetzt und warten Sie für die aktuelle Zins-inflation Komplex, zu spielen. Die wahrscheinlich Wanderung in die FII Decke Grenze in den indischen Anleihemarkt kann als eine Stimmung-booster.

SANDESH KIRKIRE
CEO, Kotak Mutual Fund

(Dabei Hinweis ist ein sponsored Artikel)

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