Investitionen in Kommunale Anleihen, Charles Schwab

Erfahren Sie, was kommunale Anleihen sind, die Vorteile und Risiken, und finden Sie und kaufen Sie munis auf Schwab.com.
warum investieren in kommunale Anleihen

Kommunale Anleihen könnten eine Möglichkeit für Einkommen-orientierte Investoren auf der Suche zu reduzieren, Bundes-und, möglicherweise, die Einnahmen des Staates Steuern bezahlen.

Der Grund: das Investment-grade, kommunale Anleihen oft kombinieren Sie zwei Eigenschaften in der Regel nicht geteilt durch andere Investitionen: steuerfreie Erträge und die hohe Bonität.

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  • Social Security number(s)
  • Führerschein Informationen
  • Arbeitgeber name und Adresse (falls zutreffend)
  • Datenschutzerklärung Informationen für Vermögenswerte oder das Bargeld, das Sie möglicherweise übertragen möchten
  • Angaben zum Zahlungsempfänger, einschließlich Social Security number und Kontaktdaten

Was ist ein municipal bond?

Staaten, Städte, Provinzen und anderen lokalen Regierungen, sowie Unternehmen, die dazu dienen, einen öffentlichen Zweck, wie Universitäten, Krankenhäuser und Versorgungsunternehmen, die Ausgabe städtischer Anleihen. Sie zahlen in der Regel Zinsen, die befreit ist von der Bundes-Einkommens-Steuern. Interesse kann auch eine Befreiung von staatlichen Steuern, wenn ein Emittent in Ihrem home-state-Problemen die Band.

Was macht Schwab zu bieten?

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Warum würden Schwab empfehlen municipal bonds?

Die kommunalen Anleihen können eine attraktive Anlagemöglichkeit für konservative, Einkommen orientierte Anleger, da die Zinserträge oft befreit von der Bundesregierung und möglicherweise Staat, Steuern. Historisch, Gemeinden weisen Rückzahlung Muster, die stärker sind als die Ausstellung von corporate Kreditnehmer in der gleichen rating-bracket, was bedeutet, Sie neigen dazu, zahlen Zins und Tilgung pünktlich, wie geplant.

Was macht Schwab kostenlos zur Handel mit municipal bonds?

Neu-die Ausgabe von kommunalen Anleihen

Zwar gibt es keine Transaktions-Gebühren* auf die Ausgabe von Schuldverschreibungen, Schwab erhält ein Verkauf Konzession für die Verteilung der Sicherheit zu Schwab-clients.

Sekundären Markt für kommunale Anleihen

*Schwab behält sich das Recht vor zu handeln, als AUFTRAGGEBER, sind auf keine festen Einnahmen, öffentliches Angebot oder Wertpapier-Transaktion. Wenn Schwab fungiert als AUFTRAGGEBER, die bond-Preis beinhaltet unsere Gebühren und kann auch eine markup, das spiegelt die bid-ask-spread und ist nicht Thema zu einer minimum-oder maximum. Wenn der Handel als AUFTRAGGEBER, Schwab können auch halten Sie die Sicherheit in Ihrem eigenen Konto vor, es Ihnen zu verkaufen, und deshalb kann machen (oder verlieren) Geld, je nachdem, ob der Preis für die Sicherheit gestiegen oder gesunken, während Schwab hat es statt. Wenn Schwab fungiert als agent, wird eine Kommission berechnet auf der Transaktion.

Sprechen Sie mit einem Fixed-Income-Spezialist erfahren Sie mehr über municipal-bond-Preise.

Arten von kommunalanleihen.

Die municipal-bond-Markt ist ein $3.7 Billionen-Markt mit rund 50.000 der Kreis der Emittenten. Es gibt zwei große Kategorien von municipal bonds:

Allgemeine Verpflichtung (GO) Anleihen besichert sind durch eine bestimmte Steuer-Quelle oder durch die volle Steuerhoheit eines Staates oder einer lokalen Regierung.

Einnahmen Anleihen besichert sind, die von einer bestimmten Einnahmequelle von einem öffentlichen Unternehmen, wie Wasser-und Abwassersystem oder an ein Krankenhaus.

Nehmen Sie einen genaueren Blick auf die Vorteile.

Tax-free-Interesse

Zinserträge aus den meisten kommunalen Anleihen ist oft befreit von der Bundes-Einkommenssteuer—und wenn die Anleihe ausgestellt ist, in dem Zustand, wo Sie Leben, kann Interesse auch eine Befreiung von staatlichen Steuern. Wenn Sie in einer hohen Steuerklasse, dann tax-free-Schuldverschreibungen können für eine höhere nach-Steuer-Rendite als die von ähnlichen steuerpflichtigen Investitionen.

Bundes Marginale Einkommen Steuersatz

Vorhersehbares Einkommen

Die meisten kommunalen Anleihen Zinsen zahlen zweimal im Jahr, so dass abgesehen von Standard-wissen Sie genau, wie viel zu erwarten, und wenn Sie es erhalten. Plus, mit einem angegebenen Fälligkeitstag, wissen Sie, wenn man Ihre AUFTRAGGEBER zurück durch den Emittenten.

Historisch niedrige chance auf default

Municipal-bond-Zahlungen sind in der Regel unterstützt durch Steuern oder Gebühren, aus Leistungen, die sind oft unverzichtbar. Dies hilft, reduzieren Ihre Potenziale für das fehlen von Zins-und kapitalrückzahlungen.

Quelle: “Moody’ s US Municipal Bond Defaults und Erholungen, 1970-2014,” Juli 2015. Moody ‘ s kumulativen Ausfallraten berechnet sich aus marginalen Ausfallraten, die repräsentieren die Wahrscheinlichkeit, dass ein Emittent, der überlebt hat, das durch ein bestimmtes Datum wird standardmäßig im Laufe der nächsten Zeit-Intervall (ein Jahr in diesem Fall). Standard-Tarife enthalten nur Anleihen Moody ‘ s. Die vergangene Leistung ist keine Anzeige von zukünftigen Ergebnissen.

Möglichkeit, Ihr Geld zu investieren lokal

Wenn Sie kaufen, Kommunal-Anleihen in Ihrem home-state, können Sie mehr wissen über die ausstellenden Gemeinde oder mehr vertraut mit dem Projekte gefördert. Als Ergebnis können Sie in der Lage sein, bessere Entscheidungen zu treffen über die kommunalen Anleihen Sie bequem sind zu kaufen.

Beurteilung der Risiken.

Kommunale Anleihen unterliegen den folgenden Arten von Risiko: Anruf -, Zins -, Wiederanlage, Kaufkraft -, material-events, katastrophalen Ruf und AMT, sowie andere Risiken, die Häufig im Zusammenhang mit festverzinslichen Wertpapieren.

Wesentliche Ereignisse

Kommunale Emittenten bieten regelmäßig laufende Offenlegung bezüglich bestimmter Ereignisse, die möglicherweise Auswirkungen auf den Wert der Wertpapiere, die Sie ausgegeben haben. Diese Ereignisse könnten die Wertpapiere riskanter und führen zum Verlust von cash flow, um Anleihegläubiger. Der Anleger sollte Lesen Sie material-Ereignis Angaben vor dem Kauf.

Außerordentliche Tilgung (aka katastrophalen Ruf)

Eine außergewöhnliche Erlösung ist eine Bestimmung, die die Emittenten das Recht zur Einberufung Anleihen aufgrund von unvorhersehbaren oder ungewöhnlichen Umständen. Diese call-Funktion wird zusätzlich zu anderen fordert die Anleihe enthält. Wenn ein Band genannt wird, durch außergewöhnliche Erlösung, Sie erhalten in der Regel eine par-Wert. Dies stellt das größte Risiko beim Kauf von Anleihen mit einer Prämie.

Alternative Minimum Tax (AMT)

Einige Arten von kommunalanleihen unterliegen dem AMT, welches eine alternative Weise der Datenverarbeitung Steuern, die beauftragt ist, die von der IRS für Einkommen über einem bestimmten Niveau. Diese Anleihen, die auch als Private Tätigkeit Anleihen besteuert werden, kann für einen investor. Wenn Sie unsicher sind, Ihre AMT-status, Schwab empfiehlt, dass Sie Kontakt mit Ihrem steuerlichen Berater vor dem Kauf von kommunalanleihen unterliegen AMT.

Wenn ein Anleihe-Emittent zahlt der AUFTRAGGEBER (calls) der Anleihe vor Ihrer angegebenen Fälligkeit, der investor könnte verpassen zukünftigen Zinserträge Zahlungen.

Kredit

Wenn die Kreditwürdigkeit des municipal-bond-änderungen, die zu einer niedrigeren Bewertung, der Wert der Anleihe kann sich verringern. Dies kann auftreten, wenn der Emittent die Vorgaben.

Zinssatz

Wenn die Zinsen steigen, wird der Marktwert der municipal bond kann es ablehnen, die könnte ein Risiko für den Anleger versuchen zu verkaufen, bevor der Fälligkeitstermin.

Wiederanlage

Wenn die Zinsen niedrig sind und eine Bindung erreicht seine Fälligkeit oder der Emittent fordert den bond, der investor könnte mit einer niedrigeren nachgeben Wiederanlage-option und mögliche Reduktion des cash-flow.

Inflation (Kaufkraft)

Wenn die Preise höher steigen als die Investitionen zurück, dann Geld kauft weniger in der Zukunft. Das Risiko ist am größten, wenn die Anleihe hat eine lange Zeit vor seiner Reife.

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Forschung und um neue-die Ausgabe von kommunalen Anleihen können online über die Neue Ausgabe Kalender im Schwab BondSource.

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  • Siehe Vergangenheit angeboten, in dem Schwab teilgenommen hat, und den Zugriff auf die offiziellen Erklärungen für diese Angebote.

BondSource ermöglicht Ihnen die Suche nach den aktuellsten municipal bond-Angebote. BondSource gibt Ihnen auch Zugriff auf den sekundären Markt.

Schwab-Tipps: Einige Dinge zu beachten, bevor Sie investieren.

Gehen Sie für die Qualität

Betrachten Sie hoch-bewertete, Allgemeine-Verpflichtung, und wesentlich-die service-Einnahmen Anleihen. Diese kommunale Anleihen haben in der Regel eine sehr geringe chance, den fehlenden Zins-oder Tilgungszahlungen.

Shop rund um

Die Preise für kommunale Anleihen variieren kann. Ob Sie kaufen oder verkaufen, Preise vergleichen, finden Sie die Angebot das richtige für Ihre situation. Dies kann Ihnen helfen, maximieren Sie Ihre Rendite.

Nutzen Sie die Ressourcen, um Ihnen zu helfen Entscheidungen zu treffen.

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Festverzinsliche Wertpapiere unterliegen einem erhöhten Verlust der AUFTRAGGEBER in Zeiten von steigenden Zinsen. Fixed-income-Investitionen unterliegen verschiedenen Risiken, einschließlich der änderungen in der Kreditqualität, Markt Bewertungen, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, corporate events, steuerliche Auswirkungen, und andere Faktoren.

Zinserträge auf einzelne kommunale Anleihen dürfen nicht von der Steuer befreit, je nach Anleihe-Emittenten, die Art der Bindung, oder Ihrem Land des Wohnsitzes. Zinserträge auf Anleihen von US-Staaten, Städte, Landkreise, Unternehmen, und U. S Gebiete ist in der Regel Bundes-Steuer-befreit, und Staat von der Steuer befreit, für die Bewohner des Staates, in dem der Emittent ansässig ist. Zusätzlich, municipal bond Zinsen für Anleihen in US-Territorien ist in der Regel Staat-von der Steuer befreit in allen 50 Staaten. Konsultieren Sie Ihren Steuerberater bezüglich Ihrer persönlichen situation.

Einkünfte unterliegen der alternative minimum tax (AMT) und der Wertsteigerung von abgezinsten Anleihen unterliegen der staatlichen oder lokalen Steuern. Veräußerungsgewinne sind nicht frei von Bundessteuer.

Schwab behält sich das Recht vor zu handeln, als AUFTRAGGEBER, sind auf keine festen Einnahmen, öffentliches Angebot oder Wertpapier-Transaktion. Wenn Schwab fungiert als AUFTRAGGEBER, die bond-Preis beinhaltet unsere Gebühren und kann auch eine markup, das spiegelt die bid-ask-spread und ist nicht Thema zu einer minimum-oder maximum. Wenn der Handel als AUFTRAGGEBER, Schwab können auch halten Sie die Sicherheit in Ihrem eigenen Konto vor, es Ihnen zu verkaufen, und deshalb kann machen (oder verlieren) Geld, je nachdem, ob der Preis für die Sicherheit gestiegen oder gesunken, während Schwab hat es statt. Wenn Schwab fungiert als agent, wird eine Kommission berechnet auf der Transaktion.

Diese information soll nicht als Ersatz für spezifische individuelle Steuer -, rechts-oder Investitionsplanung beraten. Dort, wo spezielle Beratung notwendig oder angemessen, Schwab empfiehlt die Beratung durch einen qualifizierten Steuerberater, CPA, financial planner, oder investment-manager.

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