Investmentfonds vs

Sollten Sie investieren in Investmentfonds oder ETFs? Erfahren Sie mehr über die vor-und Nachteile von Investmentfonds und ETFs, um Ihnen helfen, eine fundierte Anlagestrategie.
Investmentfonds, etfs, exchange traded funds, mutual Fonds vs. etfs, investieren Ideen, Investitionen in Investmentfonds, investieren in etfs, private Finanzen

Hier sind einige grundlegende Unterschiede zu berücksichtigen, wenn die Wahl eine Art von Investitionen.

  • Investment-Strategien
  • Exchange-Traded Funds
  • Fixed Income
  • Investmentfonds
  • Short Duration Bond Fonds
  • Investment-Strategien
  • Exchange-Traded Funds
  • Fixed Income
  • Investmentfonds
  • Short Duration Bond Fonds
  • Investment-Strategien
  • Exchange-Traded Funds
  • Fixed Income
  • Investmentfonds
  • Short Duration Bond Fonds
  • Investment-Strategien
  • Exchange-Traded Funds
  • Fixed Income
  • Investmentfonds
  • Short Duration Bond Fonds

Key take-aways

  • ETFs und Investmentfonds haben wichtige Unterschiede.
  • Investmentfonds bewertet werden einmal täglich basierend auf dem Wert Ihrer Beteiligungen, während die Märkte die Preise für ETFs während des gesamten Tages.
  • Aktive Fonds und ETFs bieten die Möglichkeit, besser abschneiden als ein index.
  • Bauen Sie eine Strategie auf der Grundlage Ihrer Ziele, Risikobereitschaft, Zeitleiste und Finanzen, und können Ihnen helfen, wählen Sie eine Art von Produkt.

Heutige Anleger Gesicht, was scheint wie eine ständig wachsende Vielzahl von Anlagemöglichkeiten, mit neuen Investmentfonds und exchange traded funds (ETFs) weiter zu kommen. In den letzten Jahren, “smart-beta” (oder “Faktor”) und andere aktiv verwaltete exchange traded funds erschienen, die Kombination der ETF-Struktur mit dem Potenzial, zu übertreffen eines Indexes. 1

Versuche den Sinn dieser verschiedenen Produkte nicht überwältigend zu sein. Hier ist, was zu erwarten, und einige Faktoren zu berücksichtigen, wie Sie Wiegen, Ihre Anlageziele.

Eine kurze Geschichte des Fonds und ETFs

Seit Jahrzehnten haben die Anleger wandten sich traditionelle, aktiv gemanagte, offene Investmentfonds, die für eine easy-to-use-Produkt zu helfen Ihnen bei der Erfüllung Ihrer finanziellen Ziele und bieten das Potenzial, zu übertreffen einer benchmark (oft ein weit gefolgt index).

In den frühen 1990er Jahren, die Reihe von Anlagemöglichkeiten für Anleger ausgebaut mit der Schaffung von ETFs. ETFs geben Investoren die Preise während des Tages und mehr Diskretion über das timing Ihrer trades. Wie Aktien, ETFs ermöglicht Investoren, Ihre Markteintritts-und exit-Punkte in den Handelstag, so könnten Sie profitieren von Marktentwicklungen in Echtzeit.

Im Jahr 2008, aktiv verwaltete ETFs kam auf die Szene. In diesen Fahrzeugen ist ein portfolio-manager versucht, eine Outperformance eines index, im Vergleich zu nur replizieren einen index-performance.

Aus investorensicht werden diese in aktiv verwalteten ETFs bieten eine Möglichkeit, kombinieren Sie die Vorteile von active-management mit dem trading Flexibilität von exchange-traded products.

Verschiedene Produkte, unterschiedliche Erfahrungen

Sie betrachten ETFs und open-ended-Anlagefonds, es ist wichtig zu erkennen, wie die Fahrzeuge, ähnlichkeiten und Unterschiede können Einfluss auf Ihre Investition Erfahrung. Kauf und Verkauf, Preispolitik, Offenlegung, Kosten, holding-period-return und der steuerlichen Auswirkungen können alle unterschiedlich sein (siehe Tabelle unten).

Zum Beispiel, im Gegensatz zu einem herkömmlichen open-ended-Fonds, der Preis eines ETF in den offenen Markt. Die höhere Nachfrage von Investoren können die Aktien den Handel mit einem Aufschlag (im Vergleich zu dem Wert der Aktien, die der ETF hält), und sinkende Nachfrage könnte bewirken, dass der ETF den Handel mit einem Abschlag (im Vergleich zu den Wert der ETF-holdings). Diese kontinuierliche Preisgestaltung und die Möglichkeit limit-orders—bedeutet, dass der ETF-performance für einen beliebigen Zeitraum basiert im wesentlichen auf der Markt-Preis-Rendite während der Haltedauer, anstatt auf der ETF-net asset value (NAV)—der Wert der Aktien, gehalten von der ETF.

  • ETFs werden kontinuierlich Preisen während des gesamten Handelstages und Investoren kaufen und verkaufen Sie am Sekundärmarkt (also der Börse)
  • ETF-Investoren Bestellungen durch eine brokerage-Konto; dieses erlaubt Ihnen, Platz limit -, stop-limit-und short-sale-Aufträgen und Handel auf margin
  • Investoren transact direkt mit der Fondsgesellschaft
  • Investmentfonds nicht verlangen, eine brokerage-Konto
  • Anleger können nicht kaufen Sie Investmentfonds auf Marge oder Preis der limit-order
  • Aktienkurse schwanken während des Tages auf einer Börse und haben bid und offer-Preise
  • Der Preis für den Handel oben (premium) oder unten (Rabatt) NAV
  • Alle Anteilseigner-Bestellungen erhalten Sie den gleichen Preis pro Tag—der NAV—berechnet auf 4:00 Uhr Eastern time
  • Tägliche Bekanntgabe der portfolio-Beteiligungen der Marktteilnehmer
  • Geschätzten Wert des zugrunde liegenden holdings, bekannt als der Indikativ Optimiertes Portfolio Wert (IOPV)—veröffentlicht, um den exchange alle 15 Sekunden während der Handelszeiten
  • Offenlegung der Anzahl der Tagen Aktien gehandelt bei einem premium/discount im Vorjahr
  • Offenlegung der Leistung auf NAV und market
  • In der Regel, verzögerte monatlichen oder vierteljährlichen Veröffentlichung der portfolio-holdings
  • Offenlegung von NAV performance
  • Brokerage provision zuzüglich der Differenz zwischen dem bid-und Angebotspreise—die Verbreitung—auf jeder kaufen und verkaufen, um
  • None für kein-no-load-Fonds, wenn gekauft direkt über eine Fondsgesellschaft
  • Markt Preis zurück (plus-Distributionen)
  • Veränderung im NAV (plus Distributionen)
  • Vielleicht mehr von der Steuer absetzen, weil Anleger trades können abgestimmt werden auf dem sekundären Markt
  • Wenn Anleger Rückzahlungen nicht kompensiert durch Mittelzuflüsse von Investoren, die Tilgungen auslösen können trading portfolio, die steuerliche Auswirkungen für die Aktionäre

Welches Fahrzeug ist das richtige für einen investor?

Normalerweise ist der beste Weg für einen investor zu wählen, eine Investition zu verwenden, seine eigenen Ziele, die finanzielle situation, die Risikobereitschaft und die Investitionen timeline, eine Strategie zu entwickeln. Mit dieser Perspektive kann helfen, geeignete Anlageformen. Betrachten Sie die folgenden Arten von Investoren und deren unterschiedlichen Zielen.

Aktive investor

Fidelity glaubt an die Einnahme einer langfristigen Perspektive zu investieren. Aber einige Menschen wählen, um mehr aktiv ist, akzeptiert das Risiko und die Kosten von Kauf und Verkauf von Wertpapieren häufiger. Wenn Sie lieber verwalten Sie Ihre eigenen Konten und handeln wollen, während der Markt Stunden, um Ihre bevorzugten Anlagestrategien, ETFs bieten die Flexibilität, um Ihre Bedürfnisse zu erfüllen. Ähnlich wie Aktien, ETFs gehandelt werden können während des gesamten Handelstages und Marge. Anleger haben auch die Möglichkeit, limit-orders und verkaufen kurz. Die meisten offenen Investmentfonds können nur erworben werden, zu Ihren schlusskursen oder, NAVs. ETFs bieten Transparenz, damit Investoren abgeben Betriebe täglich und monitor-portfolio die Risiken häufiger als bei der traditionellen open-ended-Anlagefonds.

In diesem Beispiel ETFs befriedigen können die Anleger müssen für mehr trading-Flexibilität und Betriebe Transparenz.

Langfristige investor

Betrachten Anleger mit einem Gewicht von Optionen für Ihre langfristigen Anlageziele. Fidelity glaubt, dass die kurzfristigen trading ist in der Regel nicht eine entsprechende Spar-Strategie. Mit einer langfristigen Perspektive, Investoren möchten möglicherweise nicht widmen viel Zeit, um sich Gedanken über die Feinheiten der eine aktive trading-Strategie; Sie haben wenig Verwendung für das Potenzial der Kauf oder Verkauf von Aktien während des Tages, und Sie würden wahrscheinlich wollen, um eine Minimierung der Transaktionskosten für die regelmäßigen Einkäufe.

Viele offene Investmentfonds werden zur Verfügung mit keine Lasten, keine Provisionen und keine Transaktionsgebühren. Viele Broker und Banken bieten automatische investieren Pläne, die es ermöglichen, regelmäßige Käufe von Investmentfonds. Diese Programme in der Regel existieren nicht für ETFs. Darüber hinaus werden offene Investmentfonds sind gekauft und verkauft auf Ihren NAV, es gibt also keine auf-oder Abschläge. Während ein ETF hat auch eine tägliche NAV, Aktien kann Handel mit einem Aufschlag oder Abschlag auf den Austausch während des Tages. 2 sollten Anleger bewerten die Aktie des ETFs relativ zu seiner indikativen NAV.

Schließlich werden alle steuerlichen Vorteile, kann es für einen ETF sind irrelevant für jemanden, der Speicherung in einem Steuer-aufgeschobenen IRA oder Arbeitsplatz, sparbuch, wie eine 401(k).

In diesem Beispiel, eine traditionelle offene Investmentfonds könnte ein investor die bevorzugte option aufgrund der geringen Transaktionskosten und der automatischen investieren Optionen.

Investoren in eine hohe Steuerklasse

Investoren in eine hohe Steuerklasse, die Rettung in einem zu versteuernden Konto, wie ein brokerage-Konto, kann sein Interesse an Investitionen, die bieten steuerliche Effizienz für Ihre steuerbare Vermögen. In diesem Szenario, wenn ein investor findet, dass ein open-ended-index-Fonds und index-ETF ähnlich sind in Bezug zu seinem oder Ihrem Anlageziel, passive Anlagen—index-Fonds und passiven ETFs—haben das Potenzial, um mehr von der Steuer absetzen als aktive Fonds und active ETFs.

Verhältnis zu aktiv gemanagten Investmentfonds, einige aktiv verwaltete ETFs bieten mögliche steuerliche Vorteile. 3 Aber wir warnen Investoren gegen machen langfristige Investitionsentscheidungen ausschließlich auf Basis der potenzielle Steuervorteile. Anleger sollten einschätzen, wie sich eine Investition option, die passt mit Ihrem Zeithorizont, finanzielle Umstände, und die Toleranz für die Markt-Volatilität, sowie Kosten-und andere Funktionen.

In diesem Beispiel, kann der Anleger wählen, die ETFs nutzen potenziell höhere Steuern Effizienz.

Zusammenfassung

Während Investmentfonds und ETFs unterschiedlich sind, können beide bieten Exposition zu einem diversifizierten Korb von Wertpapieren, und kann gut Fahrzeuge zu helfen, die der Anleger erfüllen Ziele. Es ist wichtig für Investoren, wählen Sie die beste Wahl für Ihre spezifische Investitionen Bedarf, ob ein ETF, ein open-ended-Anlagefonds oder eine Kombination von beiden.

Hier sind einige Punkte zu beachten bei der Abwägung Fahrzeug Optionen:

  • Handel
    Ist es wichtig, in der Lage sein zu führen-Fonds-Handel zu herrschenden Preisen während des gesamten Handelstages? Betrachten ETFs.
  • Transaktionskosten
    Möchten Sie lieber Handel mit einem Fonds am NAV ohne zu bezahlen eine Last, und vermeiden das Potenzial der Zahlung einer Prämie beim Kauf (Rabatt im sale)? Betrachten no-load-Investmentfonds.
  • Marge
    Gefällt Ihnen die Flexibilität, die der Handel auf margin? Betrachten ETFs. 4
  • Automatisches speichern
    Hat Ihr investment-Strategie-dollar-cost-averaging? Sollte die automatische Einsparungen features von Investmentfonds im brokerage-Konten.
  • Transparenz
    Möchten Sie wissen, ein Fonds, der Betriebe jeden Tag? Betrachten ETFs.
  • Kosten
    Stellen Sie sicher, berücksichtigen Sie alle Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Investition Fahrzeug.
  • Diversifikation
    Tun die Vorteile von ETFs und Fonds auf Gegenseitigkeit, die das Potenzial haben, zu helfen, Investitionsziele? Betrachten Sie die Erstellung eines Portfolios unter Einbeziehung beider Arten von Fahrzeugen, um die Exposition zu gewinnen, um verschiedene asset-Klassen.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *