Singapur Immobilien: wie und warum investieren – Schroders global

Suchen, um Ihre Investitionen zu diversifizieren? Hier werden wir schauen, wie Singapur Immobilien bieten könnte, nachhaltiges Einkommen für Ihr portfolio.
warum investieren in Singapur

Obwohl derzeit in Ungnade, REITs in Singapur könnte noch Investoren nachhaltige Erträge über einen langen Zeitraum.

Global real estate investment trusts (REITs) haben sich zu einem beliebten Weg für Investoren in Immobilien investieren, während zur gleichen Zeit erhalten ein Einkommen.

Dies gilt insbesondere in Singapur, die entwickelt hat, zu einer Drehscheibe für REITs in Asien seit CapitaLand Mall Vertrauen wurde der erste Start im Jahr 2002. Doch jetzt, da die US Federal Reserve die Zinsen erhöht, Einkommen schaffende Investitionen wie REITs erhalten haben, wenig Interesse.

Dies ist im Allgemeinen da als bond-Renditen steigen, die Rendite Unterschied zwischen einem ‘sichereren’ bond und ein ‘riskantes’ Einkommens-Lager (üblicherweise bezeichnet als “yield-spread”) verengt und somit weniger attraktiv.

Aber wenn wir einen Blick auf die längerfristige Leistung und sehen, wie REITs in Singapur, im Vergleich zu den breiteren Aktienmarkt, können wir sehen, dass Sie noch eine Rolle zu spielen haben in Anleger-portfolios über längere Zeithorizonte und für alle, die auf der Suche nach einer Quelle für nachhaltige Erträge.

Patrick Brenner, Head of Multi Asset Investments, Asia, sagte:

“Angesichts der vorteilhaften steuerlichen Struktur des REITs, könnten Sie ein wichtiger Bestandteil einer Einnahmen-orientierten Strategie. Jedoch, es ist eine Breite Kategorie und von verschiedenen sub-Sektor REITs anders Verhalten als in einer Markt-Zyklus.

Zum Beispiel, REITs mit einer größeren Exposition gegenüber der consumer-staples-Sektor neigen dazu, bessere Leistungen zu erbringen, während eine Verlangsamung, während REITs mit einem bias in Richtung der Hoheit oder der Industrie-Sektor eher verschieben im tandem mit wirtschaftlichen Zyklen. Daher ist es wichtig für Investoren zu unterscheiden und zu verstehen, die wahre Exposition in Ihrer REITs Betriebe.”

Wie funktionieren Sie?

Ein REIT ist eine Firma, die besitzt oder die Finanzen, Einkommen generierenden Immobilien. Diese kommen in ein array von verschiedenen Formen des Eigentums, aus kommerziellen (office space) , Einzelhandel (shopping-malls) oder Industrie (Lager & Fabriken).

Als notiertes Unternehmen auf eine Börse ist gehandelt wie jede andere Sicherheit, und Ihre Struktur kann der Anleger investieren in portfolios, die diese Art von large-scale-Eigenschaften. Im Gegenzug erhalten die Anleger einen stabilen Strom von Einkommen in form von Dividenden ausbezahlt.

Diese Auszahlungen sind in der Regel nach oben von 90% der REIT – verteilbare Reingewinn. In vielen Ländern können sich diese Ausschüttungen werden zweimal im Jahr, aber für viele REITs in Singapur, Dividenden ausgezahlt werden, vierteljährlich.

REITs vs traditionellen Ziegel & Mörtel

Anleger Natürliche Instinkt ist, zu gravitieren in Richtung Investition in eine Immobilie. Kein Zweifel, es gibt Vorteile der Besitz einer Immobilie Siegwette, aber das Ergebnis ist, dass die komparativen Vorteile der REITs werden oft übersehen.

Dazu gehören der einfache Kauf und Verkauf von flüssigen Sicherheit auf einer täglichen basis, während Verkauf einer physischen Eigenschaft kann eine Periode erstreckt sich von Wochen bis Monaten, wenn Sie möchten, um Zugriff auf das gebundene Kapital.

Warum sollten Investoren denken über REITs?

Dies vor allem darum geht, die langfristige Renditen, die gewonnen werden können, die aus der Wiederanlage von Dividenden verdient, wieder in den Markt. Die Nutzung der Kraft der Compoundierung, die Wirkung von Dividenden auf die Gesamt-performance wird oft unterschätzt.

Zum Beispiel die benchmark FTSE ST REIT Index (FTSREI) in Singapur zurückgekehrt +19.7% über fünf Jahre auf einem rein Preis-return-basis gegen die breitere Straits Times Index +3.2% Gewinn.

Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung und kann nicht wiederholt werden.

Allerdings, wenn wir berücksichtigen, den reinvestierte Dividenden und betrachten dieses im Hinblick auf die insgesamt gibt, dann die FTSREI zahlen sind umso stärker – wieder zu knapp über +60% über fünf Jahre gegen einen eher weniger beeindruckend +19,2% der STI (siehe unten). Die FTSREI die aktuelle Dividendenrendite ist auch auf einem attraktiven Niveau von 6,2% gegenüber dem STI 3.5%.

Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung und kann nicht wiederholt werden.

Darüber hinaus REITs in Singapur bieten auch eine Dividendenrendite, die besitzt noch eine deutliche Rendite-spread (die wir bereits erwähnt), die über eine eigene Regierung, die 10-jährige Anleihe Ertrag. Vergleich zu anderen REIT-Märkten weltweit, die auf eine Dividendenrendite basis, es hat auch gut abgeschnitten.

Natürlich, all dies sollte kommen, mit dem VORBEHALT, dass alle REITs sind Verschieden, und Investoren sollten sich nicht nur auf die Ausbeute des REIT -, sondern auch eine Vielzahl von anderen Faktoren, von denen die meisten bestimmen, seine Fähigkeit, nachhaltig halten Einkommen. Und wie bei allen Investitionen, Kapital ist gefährdet.

Faktoren zu suchen sind niedrige gearing (ein Maß dafür, wie viel Schulden ein Unternehmen hat und daher seine zukünftige Fähigkeit, um Dividenden zu zahlen), ob es in der Lage war zu wachsen, die Dividende ununterbrochen und die Stärke der Cashflows – was können es zu erhalten Dividenden ohne Kreditaufnahme zu finanzieren Ausschüttungen. Es geht auch, ohne zu sagen, dass die sub-Sektor der REIT-operiert, und die Aussichten für Sie, ist genauso wichtig.

Langfristige Lösung?

REITs sind in der Tat ein beliebtes investment-Struktur und die genannten Personen existieren in bis zu 38 Ländern weltweit, darunter alle großen entwickelten Märkten. Als eine Quelle von Einkommen auf lange Sicht, es könnte noch ein argument für Investoren zu betrachten REITs als Teil eines gut abgerundeten und umfassenden portfolio dient, Ziele über längere Zeithorizonte.

In einer aktuellen BBC-Bericht, eine Studie Der Lancet vorgeschlagen, dass Süd-Korea ist wahrscheinlich das erste Land, wo die Lebenserwartung wird höher als 90 Jahren bis 2030. Aber dieser stetige Aufwärtstrend bei der Lebenserwartung ist ein globaler trend, wie einer besseren Gesundheitsversorgung, zur Verfügung stehen.

Zur gleichen Zeit, die Finanzierung einer komfortablen Ruhestand in Frage gestellt wird durch eine steigende Lebenshaltungskosten und möglicherweise eine längere Phase niedriger Renditen. Diese Bedenken müssen REITs ist besonders relevant, da die Investoren’ Natürliche Instinkt ist die Konzentration auf die kurzfristigen Lärm des Marktes und ignorieren die langfristigen Finanzierungen, vorsorgen erfordert.

Showbhik Kalra, Head of Intermediary & Produkt -, Asien-Pazifik, sagte:

“Physisch real estate ist seit langem die bevorzugte option für die meisten Anleger. Es wird immer deutlicher, dass nur eine physikalische Zuordnung zum real estate ist nicht mehr die effiziente Nutzung von Kapital aus einer Investition Perspektive.

Für viele Anleger eine physische Zuweisung von Immobilien ist oft geprägt durch einen Mangel an ausreichenden Diversifizierung, mit zu vielen assets, die in einer Stadt, region, Land oder sub-Sektor.

Zusätzlich, da die Anleger analysieren Ihre bestehenden Immobilien Zuweisungen und denken über die Zukunft, wir glauben, dass Liquidität eine zunehmend wichtige Rolle. Wir stellen den Vorteil der Verringerung der Volatilität von einer physikalischen Allokation in Immobilien, wenn Sie nicht einlösen kann Mittel, wenn erforderlich.

Die genaue Zusammensetzung des Bauherrn, die Immobilien-portfolio wird davon abhängen, Ihrer besonderen Bedürfnisse. Wir glauben jedoch, dass mit einer Mischung aus physischen und denkmalgeschützten Immobilien, Investoren erleben konnte, verbesserte sich die langfristigen Renditen im Vergleich zu einer eher traditionellen Ansatz um die Immobilie.”

Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung und kann nicht wiederholt werden. Der Wert von Anlagen und die Erträge aus Ihnen können nach unten als auch nach oben und die Anleger erhalten möglicherweise nicht zurück die ursprünglich investierten Beträge. Änderungen des Wechselkurses verursachen können, der Wert der übersee-Investitionen steigen oder fallen.

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