Tipps Für, Wenn Sie Kaufen, Verkaufen Oder Halten

Zu wissen, wie man sound-snap Entscheidungen ist ein muss für jeden Makler.
wie zu wissen, Wann in Aktien zu investieren

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Als broker, manchmal, Sie brauchen, um machen snap Entscheidungen zu treffen. Sollten Sie kaufen, verkaufen oder halten, dass Lager? Sie werden nicht immer Zeit haben, Fragen Sie Ihren festen Aktien-Analysten, interview management oder Lesen langwierige Forschungsberichte, eine Entscheidung zu treffen. Also, was tun Sie? Ein einfacher trick ist es, sich an das Unternehmen, die zwei letzten Ergebnis berichten. In diesem Artikel werden wir zeigen, um wichtige Informationen, die Ihnen helfen, gute Entscheidungen unter Druck. (Für Verwandte Lesen, siehe “Strategien für die Vierteljährlichen Einnahmen Jahreszeiten” “Alles, was Anleger Wissen Müssen über das Ergebnis” und “Ergebnis: Qualität ist Alles.”)

TUTORIAL: Wie Analysieren Sie das Ergebnis

Steigende Umsätze

Ist das Unternehmen immer der Umsatz -, und wenn dem so ist, ist das Umsatz-Wachstum real, oder mit one-time-events? Dies bedeutet, Sie müssen Lesen Sie die gesamte Pressemitteilung zu nehmen sich beide in dem, was das management sagt über das Viertel, sowie Blick auf die zahlen. Hat das Unternehmen Erfahrung internes Wachstum, oder wollte es verkaufen, einen Vermögenswert oder Erfahrung einige andere Glückstreffer, die macht es scheinen, wie es wächst?

Im Allgemeinen ist es eine gute Idee, sich bei kleineren Unternehmen (in der $100 Millionen bis $1 Milliarde in den Verkäufen (mittelkampf) , wächst auf mehr als 10% jährlich. Bei der Suche in größeren Unternehmen, die Ihre Umsätze wachsen sollten um mindestens 3% von Interesse sein. Schließlich, zu vergleichen, ein Wachstum des Unternehmens in Umsatz nicht nur aus dem letzten Jahr, aber vom letzten Quartal (beide Jahr-über-Jahr und sequentiell). Wenn der Quartalsumsatz zeigte einen Aufwärtstrend, es ist in der Regel ein weiteres gutes Zeichen. (Weitere Informationen finden Sie unter “Große Erwartungen: die Prognose von Umsatz und Wachstum.”)

Die Verbesserung Der Margen

Die Vertriebs Linie ist zu verbessern. Ist Ihre Kosten der verkauften waren werbebuchung oder Verkauf, Allgemeine und administrative Aufwendungen Linie auf Ihrer Gewinn-und Verlustrechnung gehen schneller? Wenn dem so ist, könnte es sein, weil die Gesellschaft nur Eintritt in ein neues Unternehmen oder die Einführung eines neuen Produkts und erleben einige Wachstumsschmerzen oder die Zahlung für einige start-up Kosten. Dies könnte jedoch auch bedeuten, dass das Unternehmen macht einen schlechten job für die Verwaltung Ihrer Ausgaben. Management Diskussion der Quartalsergebnisse helfen Sie dabei, die Informationen.

Anleitung

Viele Unternehmen bieten die Wall Street eine Art von Führung auf künftige Erträge. Hat das Unternehmen vor kurzem erhöht oder verringert seine Zukunft (Ergebnis) Orientierung? Sind die zahlen der Unternehmen erwarten bessere oder schlechter als das, was Wall-Street-Analysten erwarten? Diese Informationen geben Ihnen eine Vorstellung davon, ob das Unternehmen das Potenzial hat, “wow”, Die Straße, oder wenn es wahrscheinlich ist, enttäuschen mit Ihrer Zukunft zahlen. (Mehr dazu finden Sie unter “Kann Ergebnisprognose Genau Die Zukunft Vorhersagen?”)

Graben wir ein wenig tiefer in die Psychologie hinter der gewinnprognose, wenn ein Unternehmen ups seine Prognose für das laufende Quartal, sondern treibt die Erwartungen hinaus, deren Aktien vermutlich verkaufen. Umgekehrt, wenn ein Unternehmen reduziert seine Schätzungen für das laufende Quartal, sondern erhöht auch Ihre volle-Jahres-Schätzung, die Stammaktien wahrscheinlich ausziehen. Als Faustregel gilt, halten Sie Ihre Augen auf lange Sicht, denn in den meisten Fällen der Wall Street wird mit Blick auf einen kurzfristigen stolpern, wenn Sie davon überzeugt ist, dass es eine greifbare Katalysator auf den Horizont.

Aktien-Rückkauf-Programme

Ist das Unternehmen den Rückkauf von Aktien auf dem offenen Markt? Wenn Unternehmen den Rückkauf Ihrer Aktien anstatt das Geld, um Akquisitionen zu tätigen oder Dividenden zahlen, ist es meist ein gutes Zeichen, dass das management fühlt sich die Aktie unterbewertet. Rückkauf-Programme wird wahrscheinlich erwähnt werden in der Pressemitteilung.

Das heißt, in einigen Fällen management kann Hintergedanken haben hinter den Rückkauf von Aktien. Einige teams tun es, um die gesamten Teile zählen in der öffentlichkeit, um die Verbesserung der finanziellen Verhältnisse oder Steigerung von Erträgen, so dass die Unternehmen attraktiver zu Analysten. Andere Rückkauf-Programme eingeleitet, die als public-relations-Trick, um die Anleger zu denken, die Aktie ist mehr Wert.

Anteil-Rückkauf-Programme sind in der Regel ein gutes Zeichen, dass bessere Zeiten liegen vor uns. Frag dich einfach, würde Sie lieber kaufen ein Unternehmen, das den Rückkauf Ihrer Aktien in der Nähe Ihrer 52-Wochen-tief, oder eine, die sich weigert, eigene Aktien zu erwerben, trotz der mit dem cash zu tun? (Für weitere Lektüre, check out “Eine Aufschlüsselung von Aktienrückkäufen.”)

Im Idealfall, Sie wollen, um zu sehen, die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien gleich geblieben oder rückläufig ist, vielleicht als Folge der ein Rückkauf-Programm. Dieser Weg, künftige Gewinne verteilen sich auf weniger Aktien, so dass der Gewinn pro Aktie höher. Als Aktien erhöht, die Einnahmen werden aufgeteilt zwischen einem größeren pool von Investoren und verdünnt ist, verringern Ihr Potenzial für Gewinne.

Neue Produkte

In einem kurzen Zeitraum von Zeit, es ist fast unmöglich zu bestimmen, ob ein Produkt ein Gewinner sein werden oder nicht. Aber, es könnte ein großer Fehler sein, zu übersehen, diese Aktien, weil neue Produkte werden oft garner eine Menge Aufmerksamkeit von Verbrauchern und Investoren. Das hilft oft verschieben der Aktienkurs höher in der nahen Zukunft. Darüber hinaus hat das Unternehmen wohl bereits verbrachte eine Menge Geld für R&D und die ersten Aktionen, wie es positioniert sich zu nehmen, eine ganze Menge Geld, mit weniger (nämlich R&D-Kosten).

Nehmen Sie zum Beispiel Apple-Version des iPod im Jahr 2001. Zunächst sind einige Investoren und Analysten waren skeptisch, ob das Unternehmen in der Lage wäre zu liefern aussagekräftige Erlöse aus dem Gerät. Jedoch, es stellte sich heraus, sehr erfolgreich (42,6 Millionen verkauft wurden allein im Jahr 2011) und angetrieben wird apples Wachstum im Laufe des Jahrzehnts. Natürlich werden die neuen Produkte nicht immer cash-cows für die Unternehmen, die Sie produzieren, aber wenn Sie bekommen, ein guter Anfang, es kann einen dramatischen Potenzial für Gewinn. (Um mehr zu erfahren, Lesen Sie “den Kauf In Forschung & Entwicklung [R&D]” und “Immaterielle Vermögenswerte, die einen Echten Wert zu Aktien.”)

Sprache Verwenden

Lesen Sie die Pressemitteilung. Was ist Ihr Eindruck von dem, was eingetreten in das Viertel? War es ein positiver Bericht, in der das management die Rede von “Chancen” und schätzte seine Vergangenheit Wachstum, oder hat das management sprechen über die vielen “Herausforderungen”, vor denen die Unternehmen? War seine Ergebnisprognose angehoben oder abgesenkt? Gibt es neue potentielle Katalysatoren wie neue Produkte oder potenzielle übernahmekandidaten, management, spricht über die, die helfen könnten, fahren die stock höher? Die verwendete Sprache in diesen Pressemitteilungen ist sehr bedächtig. Es wird überprüft, von vielen Augen sowohl in die Presse-und Rechtsabteilung. Ein optimistischer Bericht ist ein besonders gutes Zeichen, während ein Bericht mit gedämpften Sprache sollte mit Argwohn betrachtet werden.

Ein Wort der Warnung: Berichte, allzu optimistisch sollte mit Vorsicht angesehen werden, wie gut. Wenn ein Unternehmen nicht liefern, was es zuvor versprochen-oder unterschritten, seine Erwartungen für die Zukunft, wird die Aktie wahrscheinlich verändern. (Für Verwandte Einblick finden Sie unter “Forschung Bericht Rote Fahnen für die Makler.”)

Technische Indikatoren

Weiter Blick auf den chart für das Letzte Jahr und die letzten fünf Jahre. Gibt es saisonale Schwankungen im Aktienkurs? Tut es in der Regel der Handel höher oder niedriger in bestimmten teilen des Jahres? Dies könnte wertvolle Informationen.

Bestimmen Sie den trend dieser Aktie ist der Handel: Ist der Aktienhandel über oder unter seinen 50 – und 200-Tage gleitenden Durchschnitte? Ist es eine Dünn gehandelte Aktien, oder hat Sie den Handel Millionen Aktien pro Tag? Hat die Band vor kurzem erhöht oder verringert? Leiser könnte ein Zeichen von weniger Interesse an den Aktien, welche zu einem Rückgang des Aktienkurses. Erhöht sind in der Regel günstig, wenn die zugrunde liegenden Fundamentaldaten sind solide, was bedeutet, das Unternehmen hat solide Wachstumsmöglichkeiten und ist gut kapitalisiert.

Die 10.000-Fuß-Blick

Über die letzten Pressemitteilungen, betrachten Sie die makro-trends, die möglicherweise Auswirkungen auf die Lager. Sind steigende Zinsen, höhere Steuern oder Kaufverhalten innerhalb der Branche haben einen Einfluss auf die Lager? Gibt es einige andere externe Faktoren, wie eine Industrie-weite Abschwung, die möglicherweise Auswirkungen auf das Unternehmen? Diese überlegungen sind ebenso wichtig wie die Fundamentaldaten und technischen Indikatoren.

Betrachten wir zum Beispiel die situation bei Continental Airlines im Jahr 2006. Das Unternehmen wurde in ziemlich guter Form, aber höhere Brennstoffkosten und Bedenken, die mit der Anzahl von Insolvenzen innerhalb der airline-Industrie zu sein schien, hält die Aktie nach unten. Daher, obwohl Continental erwartet wurde, um zu wachsen, den Gewinn in Höhe von 50% über die nächsten Jahre in der Branche outlook schien düster, und die Aktie blieb unpopulär unter der investment-community, die – eventuell festgestellt haben, dass der Continental eine Fusion mit United Airlines im Jahr 2010. Unter einer 10.000-Fuß-Blick auf eine Gesellschaft ermöglicht es Ihnen, in der externe Faktoren, die könnte halten einen Bestand von profitable.

Die Bottom Line

Durch die Notwendigkeit, Investoren und Maklern oft müssen analysieren, Unternehmen auf die Fliegen. Die Konzentration auf die oben genannten Informationen sollten es Ihnen gestatten, Einblick in die Entwicklungsperspektiven des Unternehmens, während die Vermeidung einer vorschnellen Entscheidung.

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