Währung Grundlagen – Varsity von Zerodha

Währung Grundlagen 1.1 – Modul Orientierung Zu Beginn, lassen Sie mich Ihnen eine schnelle Orientierung, so können Sie Ihre Erwartungen für dieses Modul. Der Schwerpunkt in diesem Modul wird auf die drei wichtigsten
wie Sie investieren in Währung Markt in Indien

1.1 – Modul Orientierung

Zu Beginn, lassen Sie mich Ihnen eine schnelle Orientierung, so können Sie Ihre Erwartungen für dieses Modul. Der Schwerpunkt in diesem Modul wird auf die drei wichtigsten Themen –

  1. Währungen und Devisenhandel
  2. Verständnis Rohstoffe
  3. Zins-Futures

Ich bin damit einverstanden, dass jedes dieser Themen ist riesig, und Befehle, die ein ganzes Modul auf seine eigenen. Allerdings sind diese Vermögenswerte sind nicht so Liquide wie Aktien. Wir sind noch in einem sehr Anfangsstadium, wenn es um Handel geht diese alternativen assets in Indien. Daher ist die Idee hier wäre die Einführung dieser Vermögenswerte, machen Sie vertraut mit dem, was treibt diese Vermögenswerte, und was müssen Sie achten, bevor Sie Ihre trades. Also, in einem gewissen Sinne, könnten Sie überlegen, ob dieses Modul als ein “Gedanke” starter ” Art für den Handel diese alternative assets. Unnötig zu sagen, werden wir versuchen, diese Themen diskutieren, um eine angemessene Tiefe haben, um sicherzustellen, Sie haben mehr als nur die bloßen Grundlagen zu diesen Themen.

Wir werden beginnen, das Modul zu diskutieren Währungen. Wir werden diskutieren, einige der beliebtesten Währungspaare gehandelt werden, in Indien wie USD-INR, GBP INR und INR-JPY. Wir diskutieren auch über andere (nicht-INR) Währungspaare wie EUR-USD, GBP-USD, USD-JPY. Die Diskussion über Währungen würde sich über ein paar Kapitel. Das Ziel wäre hier einzuführen, diese Währungspaare, und machen Sie nicht nur mit der Vertrags-Spezifikation, aber auch einige grundsätzliche Faktoren, die sich auf diese Währungen.

Sobald dies erledigt ist, verschieben wir auf den nächsten Teil des Moduls. Dieser hatte Umgang mit Rohstoffen. Wir verfolgen eine ähnliche Vorlage hier – d.h. die Einführung der Rohstoffe (beide agrar und nicht-agrar) und machen Sie vertraut mit nicht nur die Spezifikationen des Auftrags, aber auch einige grundsätzliche Faktoren, die beeinflussen würde die Bewegung dieser waren. Einige der Rohstoffe, die wir werden diskutieren wäre–, Gold -, Silber -, Zink -, Aluminium -, Erdöl -, Erdgas -, Kurkuma, Kardamom, Pfeffer, Baumwolle, etc. Natürlich wird die Formel zur Berechnung des Preises von Rohstoffen, wie Gold, basierend auf dem Preis von Gold in den Internationalen Märkten wird ebenfalls diskutiert werden.

Schließlich werden in diesem Modul diskutieren Zins-Futures (IFR)’, ich denke, das ist ein sehr spannender Raum. Die Diskussion würde sich mit Themen rund um die RBI die Kreditaufnahme Muster, die Ausgabe von Staatsanleihen, die Auflistung auf NSE, und schließlich Handel. Basiert auf, wie wir Fortschritte, wir können sogar berühren Themen der bond-Handel und bond-trading-Strategien.

Wie Sie sehen, haben wir einige wirklich interessante Sachen aufgereiht. Ich glaube, das wird eine großartige Lernerfahrung für Sie und mich!

Bitte beachten Sie, dass die Voraussetzungen für diesen Kurs –

Die oben genannten Themen sind absolut wichtig, vor dem lernen über Währungen. Ich würde vorschlagen, du putzt diese Themen, bevor Sie fortfahren.

Lassen Sie uns jetzt beginnen, dieses Modul zu diskutieren, einige Grundlagen über Währungen.

1.2 Währungen (in)Gleichheit

Bevor wir den Einstieg auf Währungen, lassen Sie mich mit Ihnen teilen ein Interessantes Gespräch hatte ich mit meiner 6-jährigen Tochter. Vielleicht könnte ein guter Ausgangspunkt für unsere Diskussion über Währungen.

Ich hatte vor kurzem nach österreich mit meiner Familie im Urlaub. Wie Sie sich vorstellen können, das Land ist sehr schön. Es war meiner Tochter den ersten Besuch in Europa, und Sie war in völliger Ehrfurcht. Unnötig zu sagen, war Sie angezogen, um all die kleinen Läden mit hübschen Kleinigkeiten. An einem der Tage, während wir dort waren, Sie gewaltsam nahm mich mit zu diesem Spielzeugladen entdeckte Sie von der Straße, und ich wusste, ich war in Schwierigkeiten geraten. Nachdem er etwa 5-10 Minuten Scannen über den shop, Sie endlich abgeholt eine bunte Holz-Raupe, und wollte Sie mir kaufen. Es sah wirklich schön und ich war bereit, zu kaufen, bis ich gesehen habe, ist der Preis! Die Holz-Raupe hatte ein 25-Euro-Preisschild. Ich dachte, ich würde verhandeln mit Ihr und Kauf Ihr etwas anderes.

Ich habe versucht, Ihr zu sagen, dass es war 25, – Euro und 25, – € war Recht happig, insbesondere für einen winzigen Holz-Raupe! Sie offensichtlich nicht verstehen mein Punkt, und weigerte sich zu rühren, aus Ihrer Haltung. In der Tat, sagte Sie, “es ist nur 25 Euro’, und ich erkannte, dass Sie gleichgesetzt 25 Euro, 25 Rupien, völlig blind gegenüber der Tatsache, dass Sie braucht, um zu multiplizieren jeder Euro, der mit 78 zu bekommen, die genau Rupie entspricht.

Aber das gab mir zu denken – warum nicht einen Euro oder für diese Angelegenheit ein Dollar gleich eine Rupie? Generell warum nicht eine Einheit der Währung gehörenden Land Ein äquivalent zu einer anderen Einheit der Währung gehörenden Land B? Ich verstehe, das klingt sehr basic und einige von Euch vielleicht schon wissen, die Antwort, aber ich denke, es ist sehr wichtig, dies zu diskutieren und zu verstehen, warum die Ungleichheit zwischen den Währungen vorhanden ist. Nachdem alle, es ist diese Ungleichheit, die es uns erlaubt, Handel mit den Währungspaaren.

Um dies zu verstehen, müssen wir zur Auffrischung ein bisschen auf die Geschichte der Währungen und wie den Devisenhandel entwickelt. Keine Sorge, werde ich nicht in die Geschichte-Unterricht hier; wird zu beschränken, um eine schnelle Zusammenfassung . Der Einfachheit halber, lassen Sie mich diese brechen in die verschiedenen Stufen für Sie, basierend auf meinem eigenen Verständnis von der Entwicklung der Währung.

Stufe 1 – Der Tausch-ära

Vor dem Aufkommen von Währungen, Transaktionen erfolgte durch die so genannte ‘barter-system”. Barter-system ist eine Methode des Austauschs”, die es seit vielen Jahrhunderten. In einem typischen Tausch, Menschen, die Austausch von waren gegen andere waren (oder Dienstleistungen). Ein klassisches Beispiel wäre – sagen, ein Bauer hat geerntete Baumwolle ist, könnte er exchange (oder Tausch) Baumwolle mit einem anderen Bauern geben ihm den Weizen. Ähnlich einem Bauern, der hat Orangen tauschen könnten die Orangen, die er geerntet hat, mit jemandem, der sich bereit erklärt, sich zu waschen, seine Kühe und Schafe.

Das problem mit dem Tausch-system wurde die Skala und die Teilbarkeit des Systems. Zum Beispiel davon ausgehen, ein Bauer hatte 5 Ballen von Baumwolle und er will Tauschhandel Baumwolle mit jemandem, den Verkauf von Vieh, davon 2 Ballen für 1 Kuh, nach dem Tausch, er würde mit der linken, 2 Kühe und ein Ballen Baumwolle. Er würde Sie sicherlich nicht bekommen, die Hälfte einer Kuh für 1 Ballen Baumwolle. Dies verursacht eine Teilbarkeit Problem innerhalb des Systems.

Die Skalierbarkeit war auch ein Problem mit dem Tausch-system – ist es erforderlich, unser Bauer auf Reisen von einem Teil des Landes mit all seinen Produkten, zu einem anderen Teil des Landes im Tausch für eine Ware seiner Wahl.

Beide Themen wurden schließlich überwunden, die eine verbesserte system – Ware für Metall.

Stufe 2 – Waren für den Metal-ära

Die Probleme, die geplagt haben das Tauschsystem schließlich ebneten den Weg zu der nächsten Transaktion Methodik. Die Menschen versuchten zu erfinden, einen gemeinsamen Nenner für die ‘exchange’. Der gemeinsame Nenner reichte von Getreide, Metalle. Aber irgendwann Metalle gediehen ist, aus offensichtlichen Gründen. Metall teilbar, leicht beweglich, und das Metall hatte kein Problem mit der Haltbarkeit. Weiter, alle Metalle, Gold und Silber am beliebtesten waren; daher schließlich diese Metalle wurde der standard für Transaktionen. Der direkte Austausch zwischen gold/Silber und waren, dauerte viele Jahrhunderte, aber die Dinge begannen sich zu ändern, wenn die Menschen deponierten gold-und Silber-Münzen in “safe havens” und erließ ein ‘Papier’ gegen den Wert von gold. Dieses Papier abgeleitet, dessen Wert auf der Grundlage des gold – /Silber-Münzen hinterlegt in den sicheren Hafen.

Mit der Zeit, die sicheren Häfen entwickelt, um Banken und das Papier verwandelt sich zu verschiedenen Währungen. Vielleicht war dies der Beginn des Buches Eintrag des Währungs-Systems.

Stufe 3 – Der Goldstandard-ära

Im Laufe der Zeit, als der inländische Handel blühte, der Handel über Grenzen hinweg florierte. Wirtschaftlich sinnvoll durchgesetzt und Kaufleuten realisiert, die alles lokal nicht sinnvoll. Kaufleute begann zu erforschen, die den grenzüberschreitenden Handel – einfacher import und export von waren gediehen. Dies bedeutete auch Händler die Abwicklung über Grenzen hinweg auch erforderlich, um zahlen in einer Währung, die akzeptabel war über die Grenzen hinweg. Banking-Systeme auch entwickelt, und irgendwo gegen Ende des 19 th Jahrhunderts dem Austausch von waren für Gold (nicht Silber) die norm wurde. Die Bewertung der lokalen Währung gegenüber dem Wert von gold wurde als der ‘Gold Standard’.

Wie die Dinge voran, geo-politische situation geändert (Weltkriege, Bürgerkriege, kalt wars etc) und so hat sich die wirtschaftliche situation in der ganzen Welt. Wenn es darum ging, grenzüberschreitende Transaktionen, gab es eine dringende Notwendigkeit für die Händler zu Vertrauen ist eine Währung und den Wert Ihrer eigenen Währung gegenüber dieser Währung. Dies ist, wenn ‘Bretton-Woods-Systems kam zu dem Bild. Lesen Sie mehr auf der Bretton-Woods-System.

Allerdings ist hier eine vereinfachte version des Bretton-Woods-System (BWS). Die BWS war eine Weise definieren, die die monetären Beziehungen zwischen den Ländern, in denen die Währungen waren gekoppelt an den USD zu einem festen Zinssatz, während der Wert des USD selbst geprägt war, gegen den Wert von Gold. Länder akzeptiert dieses system mit einem Zimmer für 1% Abweichung auf beiden Seiten (gegen den verknüpften Wert). Unnötig zu sagen, mit der BWS an Stelle der USD wurde die Währung der Welt getätigt, als USD durch Gold gedeckt!

Die entwickelten Länder langsam zog sich aus der BWS-system und schließlich BWS wurde Geschichte. Den Ländern, die ein mehr marktorientiertes Konzept, wo der Markt entschied sich der Wert einer Währung gegen die andere. Der Markt treibt den Wert der Währungen auf der Grundlage der politischen und wirtschaftlichen Landschaft eines Landes im Vergleich zu den anderen.

Das bringt uns, wo wir jetzt sind.

1.3 – Internationalen Devisenmarkt (Forex)

International, die fiktive Währung Handelsvolumen ist Massiv und braucht einen moment, um zu verdauen, die Figur. Nach den im April 2013 durchgeführten Umfrage “Bank für Internationalen Zahlungsausgleich’ (BIZ) der Größe der Internationalen Märkte steht bei $5.4 Billionen! Hier ist der link für den ausführlichen Bericht. Meine Vermutung ist, könnten wir sein in der Nähe von $5.8 – 6 Billionen April 2016. Wenn Sie sich vorstellen können, dies ist etwa 20% höher als der gesamte Indische jährlichen BIP, gehandelt wird auf einer täglichen basis!

Wahrscheinlich das, was wirklich trägt zu solch massiven trading ist die Tatsache, dass die Devisenmärkte jagt die Sonne. Währungen gehandelt werden, die in allen wichtigen Märkten, und die information fließt nahtlos.

Um zu verstehen, was ich meine, halten die indischen Märkte als Bezugs-und darüber nachdenken – vor der indischen Märkte sind offen, die Australian, Japanese, Hong Kong, Singapur und die Märkte offen sind. In der Tat bekommen wir einige überschneidungen mit diesen Märkten. Während die Südost-Markt schließt, in den indischen Märkten hätte nur erwärmt, bis mit dem Mittleren Osten Märkte zu öffnen. Dies führt zu den europäischen Märkten eröffnet – in London, Frankfurt und Paris ist die finanzielle Drehscheibe von Europa. In der Tat, die Indische Märkte befinden sich in einem sweet spot, wie unser Zeit-zone überschneidet sich mit der großen Südost-asiatischen Märkten und den europäischen Märkten. Schließlich die US-Märkte öffnen, gefolgt von den japanischen Märkten und der Zyklus geht weiter 24 Stunden am Tag, 6 Tage die Woche!

Having said that, die meisten aktiven Zeit, bei Währungen ist, wenn die USA, UK, japanischen und australischen Märkte offen sind. Dies ist, wenn die Reihenfolge fließen wird übervoll.

Dies führt uns zu einer interessanten Frage – wer sind diese Leute, die Handel Währungen und, warum sind das fiktive Werte, die so verrückt? Wichtiger noch, wie werden die Währungen gehandelt?

Im Gegensatz zu den Aktienmärkten, die Teilnahme an der Forex ist nicht nur auf Investoren und Händler. Die Teilnehmer an der Foreign Exchange (Forex) Markt sind viele zentral – Banken, Unternehmen, Banken, Travelers, und natürlich die Händler. Jeder dieser Teilnehmer haben Ihre eigene agenda, während der Teilnahme an den Forex-Märkten. Zum Beispiel die corporate-vielleicht Kauf/Verkauf von USD zur Absicherung Ihrer Bestellung Buch, und ein Reisender, vielleicht Kauf USD für seine Reise-Kosten. Während der Händler vielleicht nur eine Spekulation auf die Bewegung der Währung. Offensichtlich, da die Beteiligung kommt aus vielen Richtungen, die Volumina sind nach oben getrieben. Um so mehr, Forex trading ist mit hohem Leverage, also der fiktive Wert erscheint groß.

Es gibt keine zentrale Internationale Austausch, wo der Forex-Transaktionen stattfinden. Transaktionen auftreten, auf verschiedene finanzielle Institutionen (wie NSE in Indien) – und Informationsflüsse von einer Plattform zur anderen, so dass es randlos ist.

1.4 – Währungspaare und Zitate

Die gängige Praxis beim Handel mit Währungen, um den Handel der Währung als ein ‘paar’. Der Wert des Paares hält schwankender als die trades fließen. Ein Beispiel für das paar werden könnte, USD GBP INR oder INR. Das Währungspaar hat ein standard-format, wie unten dargestellt –

Basiswährung / Quotation Currency = Wert

Es gibt drei Teile hier, herauszufinden, jeden einzelnen von Ihnen –

Base Currency – Grundwährung ist immer fixiert, um 1 Einheit einer Währung (1 US-Dollar, 1 Indische Rupie, 1 Euro etc.)

Zitat Währung – Bezieht sich auf eine andere Währung entspricht die Basiswährung (natürlich kann es jeder Währung außer der Basiswährung)

Wert – Zeigt an, dass der Wert des Angebots Währung gegen die Basiswährung.

Verwirrend? Lassen Sie uns ein Beispiel deutlicher machen. Davon aus USD/INR = 67.

Die Basis-Währung, hier USD, und, wie ich bereits erwähnt der Basiswährung ist immer fest auf 1 Einheit, damit dieser behoben wird, die 1 US-Dollar.

Zitat Währung in indischen Rupien (INR)

Wert ist 67, was bedeutet, dass für 1 Einheit der Basiswährung d.h. 1 USD der Gegenwert Zitat Währung 67. In einfacheren Worten $1 = Rs.67.

Die aktivsten Währungspaare, die gehandelt auf der ganzen Welt, und der aktuelle Wert als am 3. Juni 3, 2016 sind wie folgt –

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