Währungs-ETFs: Zu Verstehen, Wie Sie Funktionieren, Charles Schwab

ETFs kann eine praktische Weise zu diversifizieren und/oder der Absicherung der Währungen in Ihrem portfolio. Finden Sie heraus, wie Sie funktionieren.
wie Sie investieren in Währung

Wichtige Punkte

Exchange traded funds (ETFs) bieten eine flexible Möglichkeit zur Verwaltung der Währungs-Exposition Ihres Portfolios.

Für US-Investoren, dass einige nicht-dollar-exposure in Ihrem portfolio haben, könnte Ihnen helfen, zu diversifizieren weitere im Falle der dollar sinkt im Wert.

Wir erkunden verschiedene Arten von Währung ETFs, einschließlich derjenigen, unterstützt von Bankeinlagen in ausländischer Währung; ETFs mit forwards und swaps, Währungs-basket ETFs; und leveraged und inverse ETFs.

Wenn Sie ein US-investor, deine Einnahmen und Ausgaben sind wahrscheinlich in US-Dollar. Viele Ihrer Investitionen, einschließlich der US-Aktien und Anleihen und Investmentfonds und ETFs, die Sie halten) sind auch in US-Dollar. Mit Ihren Investitionen in der gleichen Währung wie Sie Ihre Ausgaben Sinn machen kann, aber mit einigen nicht-dollar-exposure in Ihrem portfolio haben, könnte Ihnen helfen, zu diversifizieren weitere im Falle der dollar sinkt im Wert.

Darüber hinaus, wenn Sie sich nicht immer genug fremdwährungsrisiken (oder Sie bekommen zu viel) von Ihrem internationale Aktien und Anleihen, denken Sie vielleicht über die Investition in ausländische Währungen selbst. Eine der einfachsten Möglichkeiten, dies zu tun ist über Währungs-ETFs.

Was ist eine Währung ETF?

Währungs-ETFs verfolgen eine gemeinsame Währung oder Währungskorb. Es gibt mehrere Arten von Währung ETFs auf dem Markt, mit unterschiedlichen investment-Ansätzen. Diese reichen von ETFs, die im wesentlichen zu konvertieren US-Dollar an ausländischen bank Einlagen der finanziellen Mittel, halten Sie aktiv verwalteten pools von swap-Verträgen. Es gibt sogar Fonds, die vorsehen, dass die Exposition Körbe mehrerer Währungen oder Fonds, bieten gehebelte oder inverse Exposition gegenüber Währungen.

ETFs vs. ETNs

Erstens, es ist erwähnenswert, dass einige Währung Produkte, die in einen Topf geworfen werden neben ETFs sind eigentlich exchange-traded notes (ETNs). ETNs sind Schuldtitel, unterstützt durch den Kredit von der bank, die diese Probleme, während ETFs sind getrennte portfolios von Wertpapieren, deren Wert ist nicht an der Zahlungsfähigkeit der sponsor des Fonds. ETNs haben Kreditrisiko, und möglicherweise nicht der beste Weg, Sie zu erhalten, Währungs-exposure.

ETFs unterstützt von Bankeinlagen

Die einfachste Währung ETFs werden unterstützt von Bankeinlagen in ausländischer Währung. Sie haben einfach nach oben und unten in der dollar-Wert basierend auf dem Wert der zugrunde liegenden Währung gegenüber dem dollar. Ein Fonds, der hält sein Vermögen in auf euro lautende Bankguthaben, zum Beispiel, sollte im Wert steigen, wenn die euro schätzt auch gegen den dollar im Wert fallen, wenn der euro abwertet gegenüber dem dollar.

ETFs mit forwards und swaps

Etwas komplizierter sind ETFs, die versuchen, die Leistung der ausländischen Währung durch den Kauf von Währungs-forwards und/oder swap-Verträge. Dies sind Verträge, bei denen ein Dritter (andere bank, die in vielen Fällen) verpflichtet sich zur Zahlung des Fonds die Rendite der ausländischen Währung im Austausch für eine Gebühr. ETFs neigen dazu, verwenden Sie diese Verträge bei einem direkten Kauf der ausländischen Währung unmöglich oder übermäßig teuer ist es aufgrund ausländischer Gesetze und Vorschriften. Viele dieser ETFs werden aktiv verwaltet, obwohl Ihre aktive management tendenziell begrenzt auf die spezifischen Verträge, die Sie wählen, zu halten. Diese ETFs haben einige Kontrahentenrisiko, d.h. das Risiko, dass die institution Ausstellung des forward-oder swap-Verträge zum Standard.

Währungskorb-ETFs

Ein paar Mitteln versuchen zu verfolgen, Körbe nicht-dollar-Währungen durch die Verbreitung Ihres Vermögens unter einer Vielzahl von Verträgen, die auf verschiedene Währungen. Diese Mittel können eine zusätzliche Ebene der Diversifikation der holding mehr als eine Währung, aber wahrscheinlich wäre das nicht eine gute Passform für einen Anleger mit Blick auf eine spezifische Währung.

Leveraged und inverse ETFs Währung

Die Letzte Kategorie ist leveraged und inverse Währungs-ETFs. Diese ETFs haben Ihre eigenen Risiken, vor allem für die Anleger, die planen, halten den Fonds länger als ein Tag. Die Fähigkeit zur Nutzung der Hebelwirkung (Versuch, verdienen doppelte oder dreifache der Rendite einer Währung) oder inverse Exposition (Versuch haben die ETF im Wert steigen, wenn die Währung fällt in Wert, und Umgekehrt), kann das öffnen bestimmter Währungs-hedging-Strategien (etwa für den Wert der ausländischen Aktieninvestments, wenn die ausländische Währung fällt in Wert) für Anleger, die die Risiken verstehen, vor allem auch, die Verluste können auch Doppel-oder Dreibettzimmer.

Die Nächsten Schritte

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  • Fragen, welche ETFs kann eine gute Passform für Sie? Sehen Sie unsere Experten top-ETF Auswahl ETF Auswahl-Liste™.
  • Für mehr Informationen zu ETFs finden Sie in unserer ETF-Bibliothek.

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Wichtige Angaben

Anleger sollten sorgfältig prüfen, Angaben im Prospekt, einschließlich der Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen. Sie können auf Anfrage einen Prospekt durch aufrufen von Schwab in 800-435-4000. Bitte Lesen Sie den Prospekt sorgfältig, bevor Sie investieren.

Einige spezielle exchange-traded funds unterliegen können zusätzliche Marktrisiken. Rendite schwanken und unterliegt der Volatilität des Marktes, so dass die Anteile eines Anlegers, wenn eingelöst oder verkauft, kann mehr Wert sein oder weniger als Ihre ursprünglichen Kosten.

Charles Schwab Investment Advisory (CSIA) ist ein team von investment-Profis konzentrierte sich auf die strenge investment-manager Forschung. Kunden finden CSIA top-picks für Schwab OneSource Investmentfonds und ETFs in der Schwab Mutual Fund OneSource Wählen Sie Liste® und der Schwab-ETF-Liste Select™.

Internationale Anlagen sind mit zusätzlichen Risiken verbunden, zu denen auch Unterschiede in der financial accounting standards, Währungsschwankungen, geopolitische Risiko, ausländische Steuern und Vorschriften, und das Potenzial für illiquide Märkte.

Leveraged-ETFs zu suchen, um eine mehrere von der Rendite eines bestimmten index oder benchmark auf einer täglichen basis. Inverse ETFs sollen den gegenüber der Rendite, auch täglich, an einem bestimmten index oder benchmark, weder im ganzen noch um ein Vielfaches. Aufgrund der Auswirkungen der Compoundierung, aggressive Techniken und mögliche Korrelation Fehler, leveraged und inverse ETFs möglicherweise haben größere Verluste als würde man normalerweise erwarten. Compounding kann auch zu einer Vergrößerung der Differenz zwischen den Leistungen der ETF und dem zugrunde liegenden index oder benchmark, so dass Renditen über Zeiträume von mehr als einem Tag kann unterscheiden sich in Betrag und Richtung von der Ziel-Rückkehr der gleichen Periode. Folglich werden diese ETFs erleben können Verluste auch in Situationen, in denen der zugrunde liegende index oder benchmark durchgeführt hat, wie erhofft. Aggressive investment-Techniken, wie z.B. futures, Terminkontrakte, swap-Vereinbarungen, Derivate, Optionen, steigern können ETF die Volatilität und die Leistung verringern. Investoren halten diese ETFs sollten daher überwachen Sie Ihre Positionen so Häufig wie täglich.

Derivate wie forwards und swaps, können sehr volatil sein und beinhalten zusätzliche Risiken im Vergleich zu der zugrunde liegenden Wertpapiere. Zu den Risiken gehören Gewinne oder Verluste, die als Folge der Hebelwirkung, erheblich größer als die Derivate ” ursprünglichen Kosten. Derivate möglicherweise nicht wie vorgesehen funktionieren, das kann reduzieren die Möglichkeit für gewinnen oder Verlusten durch die Verrechnung von positiven Renditen in anderen Wertpapieren, die der Fonds besitzt.

Strategien zur Diversifizierung nicht garantieren einen Gewinn und nicht zum Schutz gegen Verluste in rückläufigen Märkten.

Die hier bereitgestellten Informationen dienen lediglich zu Allgemeinen Informationszwecken und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder als personalisierte Anlageberatung. Die Anlagestrategien, die hier erwähnt sind möglicherweise nicht für jedermann geeignet. Jeder investor muss für die Prüfung eines Investitions-Strategie für seine oder Ihre eigene situation, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Alle Ausdrücke, die der Meinung sind ohne Vorankündigung zu ändern in Reaktion auf die sich verändernden Marktbedingungen.

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