Was bedeutet eine Zinserhöhung bedeutet für die Investition in Anleihen ist Dies Geld

Mit Zinsen Weg, die Umgebung bekam eine ganze Menge härter für Staats-und Unternehmensanleihen. Holen wir die fünf besten bond-Fonds für steigende Preise.
warum investieren in Rentenfonds

Top-grade-Staatsanleihen gelten als die sichersten Investitionen, die rund um und in der Flug-Sicherheit nach der Finanzkrise viele Anleger Eilte um zu kaufen – und waren bereit, sich mit niedrigeren Renditen Ihr Geld in einem sicheren Ort auf.

Alle diese Faktoren zusammengenommen bedeutete, dass die Renditen der Staatsanleihen auf der ganzen Welt hit niedrigem Niveau, einige haben sogar gehandelt second-hand-mit negativen Renditen.

Die Sorge ist, dass mit quantitative easing zu einem Ende kommen, und die Zinsen nach oben bewegt, werden die Investoren meiden die niedrigen Renditen auf Anleihen, deren Wert konnten eintauchen und diese vermeintlich sichere Investitionen könnten unbeständig sein.

Verkaufen, und das verkaufen schnell kann scheinen, wie die logische Sache zu tun hier, aber es ist nicht immer.

Es ist wichtig, die Rolle von Anleihen in einem portfolio und entscheiden, ob Sie sich immer noch lohnt, festzuhalten, auch wenn Ihr Wert genommen hat, ein hit.

Was sind Anleihen?

Anleihen sind eine form von IOU. In der Regel, eine Anleihe umfasst Investoren, die Kreditvergabe Geld von Regierungen oder Unternehmen im Gegenzug für einen festgelegten Zinssatz und Ihre Geld-zurück-am Ende der Anleihe-Laufzeit.

Dieses set Zinszahlung ist bekannt als der Gutschein. Einer Anleihe Rendite ist die jährliche Rendite als Prozentsatz des Preises, den es gekauft wurde.

Eine Anleihe gekauft, wenn es ausgegeben wird, zahlt sich aus den aufgelisteten Rendite, zum Beispiel ein £100 zehn-Jahres-Staatsanleihen um 2 Prozent würde zahlen £2 pro Jahr. Es wird dann wieder die 100 £Summe investiert, am Ende seines Lebens, bekannt als die Reife.

Wenn Sie kaufen diese Anleihe zweiten hand zahlt immer noch aus den gleichen Kupon, jedoch die Rendite, die Sie erhalten, hängt von der Preis, den Sie dafür bezahlt.

Zum Beispiel, wenn Sie bezahlt £105, erhalten Sie eine Rendite von 1,9 Prozent (£2 als Prozentsatz von £105) und bekommst nur die Anleihe ursprünglichen £100 zurück am Ende.

Dies ist der Grund, warum bond-Investoren sprechen von einer yield-to-maturity.

Warum Anleihen?

Die Kunst zu investieren ist alles über das mischen von Vermögenswerten zu bauen ein portfolio ausgerichtet, um Ihre Investition outlook und Haltung, um das Risiko mit Aktien und Anleihen als Hauptkomponenten.

Die ehemaligen, auch bekannt als Aktien, sind in der Regel als Vermögenswert, treibt das Wachstum in Ihrem portfolio, während die Anleihen sind da, um zu dienen als der Sicherheit der Anker-und Einkommen – die sicherste, die als Staatsanleihen.

Die andere risikoarme alternative ist das halten von Bargeld.

Staatsanleihen, genannt Jungsauen in Großbritannien, mit einem, sagen wir, 1 Prozent-Gutschein suchen, weniger attraktiv jetzt compered zu Bargeld mit der base rate bei 0,5 Prozent, als wenn es wurde auf einem rock – bottom-tief von 0,25 Prozent.

High quality corporate bonds, die auch dazu neigen, eine bescheidene Gutschein, sind wahrscheinlich zu leiden als gut.

Dies ist eine schlechte Nachricht für Investoren und einige Experten haben vorausgesagt eine Anleihe verkaufen aus diesem Grund.

Die Grundlagen der Wirtschaft von Investitionen Anleihen sagen Sie uns, dies würde wahrscheinlich zu einem Rückgang der Preise solcher Produkte.

Anleihen mit längerer Laufzeit wahrscheinlich noch drastischer Preissenkungen, weil Sie das Gesicht der inflation und der Zinssätze, Risiken über längere Zeiträume.

Jeder fällt in bond-Preise treiben die Renditen, das ist eine schlechte Nachricht für Verkäufer, aber könnte ein guter Kauf – Gelegenheit- besonders wenn die Ernte wieder wo es vorher war.

Es scheint, dass viele Anleger waren geneigt, um zu versuchen, einige dieser Handel, wie die britische Regierung-bond-Markt, Scharte um 5 Prozent in den Stunden nach der Zinserhöhung anzukündigen.

Verschiedene Arten der Bindung

Es gibt eine Vielzahl von Obligationen, zum von zu wählen, und jeder bietet unterschiedliche Niveaus von Risiko und Belohnung: junk-Anleihen sind in der Regel Billig und bieten eine hohe Rendite auf der Grundlage Ihrer Ausfallwahrscheinlichkeit ist höher als AAA-gerateten Unternehmensanleihen, die oft gesehen als eine ziemlich “sichere” Wette.

Regierungen ausgeben Anleihen – in Großbritannien spricht man auch von Jungsauen und in den USA als US-Staatsanleihen.

Wenn es sieht wie ein Land möglicherweise standardmäßig auf seine Schulden, der Preis für die Anleihen sinkt und der Ertrag steigt, so verlangen die Investoren eine höhere Rendite zu verleihen Geld. Dies geschah mit der Krise in der eurozone-Schuldenkrise.

Die sicherste Staatsanleihen gelten als von Ländern mit höchster Bonität, Finanzen – und die Anleger werden darauf hingewiesen, zu suchen, diese in Ihrer eigenen Währung, zu minimieren das Risiko von Wechselkursschwankungen.

Wo die Regierung Anleihe, die herausgegeben wird im Auftrag des Landes mit eigener Währung und Zentralbank und hat die Gutscheine bezahlt, in seiner eigenen Währung, ist es weniger wahrscheinlich, dass eine situation wie die in Griechenland entstehen.

Dies ist, weil die Zentralbanken können Ihre eigenen Geld, um die Zinsen zahlen verdankt die Anleger auf bonds.

Mehr Anleihen, als in einem größeren Risiko von steigenden Zinssätzen schneller als erwartet, als kleinere, wie das, was passiert in der nahen Zukunft leichter vorhersehbar.

Was sollten bond-Investoren jetzt tun?

Es ist wichtig, zu betrachten, Ihre position vor dem vergießen Ihre bond-Positionen. In Wahrheit, Anleihe-Renditen sind gestiegen in den letzten drei Monaten, als der Markt erwartet, oder preislich in die rise.

Wenn die heimische Landschaft für Investitionen Anleihen erscheint zu ungewiss, es könnte sein, lohnt ein Blick für Möglichkeiten in übersee.

Laith Khalaf, senior analyst bei Hargreaves Lansdown, empfiehlt kämmen durch Ihr portfolio investiert in Anleihen, die haben vielleicht aus den Fugen nach der rate steigen.

Es ist möglich, einzelne Anleihen, sondern müssen Sie ein portfolio erstellen sich selbst. Die alternative ist die Investition in einen bond fund.

Eher als holding die einzelnen festverzinsliche Anleihen betrachten, indem Sie in strategischen bond-Fonds, bei denen ein Fondsmanager die Freiheit hat zu investieren, die über die Bindung Spektrum an Möglichkeiten, und auch um den Schutz von Investoren, wenn es einen sell-off, sagt er.

Diese speichern in Pensionen zu tun haben könnte mehr basteln mit Ihren portfolio – je nachdem, wie lange Sie gehen müssen vor der pensionierung. Viele Vorsorgeeinrichtungen in der Regel erhöhen Sie die Zuordnung Ihrer Mitglieder Geld in Anleihe-Fonds, als Sie sich dem Rentenalter nähern standardmäßig. Sie können herausfinden, mehr dazu hier.

Es ist wichtig, die Rolle von Anleihen in einem portfolio und entscheiden, ob Sie sich immer noch lohnt, festzuhalten, auch wenn Ihr Wert genommen hat, einen Treffer

Paul Angell, analyst bei Square Mile Investment Consulting und Forschung, sagte, dass die rate steigen, sollte nicht verdünnen der Diversifizierung zu nutzen, Anleihen, investment-portfolios.

Er fügte hinzu, Investoren besorgt über die Zinsrisiken in niedriger rentierliche Anleihen wahrscheinlich reduzieren Ihre Bindung Expositionen vor einiger Zeit.

‘Bewertungen über asset-Klassen hinweg hoch sind,’, sagte Angell.

“Jedoch, so sind die Opportunitätskosten für das halten von Bargeld. Wo möglich, bevorzugen wir niedrig – Risiko-bond-Fonds, die investieren in hochwertige, kurzlaufenden Unternehmensanleihen, Bargeld für Ihre zugegebenermaßen kleine Einkommen Zahlungen.’

Was bond-Fonds-Manager tun

Bryn Jones, manager von Rathbone Strategic Bond Fund, sagte, er wurde vorsichtig von Staatsanleihen für einige Zeit, da Sie besonders empfindlich auf Zinssatz-Bewegung – besonders jene mit langer Lebensdauer.

Das heißt, er verkauft einen vier-Jahres-gilt, Hinzugefügt eine kleine Menge von mehr-datiert Jungsauen zum portfolio und kaufte einige inflation-linked Jungsauen, die Reifen in den acht Jahren, in der letzten Woche, vor dem rate steigen, nach der 10-Jahres-vergoldetes Rendite stieg auf über 1.40 Prozent.

Jones sagte, er hat keine Pläne für den Kauf oder Verkauf von Anleihen eine direkte Antwort der Anstieg der Zinssätze.

Sein Vertrauen in die Anleihen ergibt sich aus Empfindungen von Mark Carney, Gouverneur der BoE, kurz nachdem der Geldpolitische Ausschuss stimmte 7-2 zugunsten der Erhöhung der base rate.

Carney sagte, dass er erwartet, dass die inflation davor zurück, die Bank of England die 2-Prozent-Ziel und zeigte, dass nur zwei weitere rate steigt von 0,25 Prozent, der auftreten konnte, über die nächsten drei Jahre.

‘Wir sind glückliche Besitzer von Jungsauen im moment,’ Jones sagte.

‘Wir glauben, dies ist eine einmalige Kalibrierung der Bank of England, und es ist unwahrscheinlich, dass ein anderes add 0,25 Prozent steigen, bis im nächsten Jahr”, sagte er.

“Die Bank war vorsichtig, unmittelbar nach dem Brexit-referendum abstimmen, dramatisch Lockerung der Geldpolitik in a bid to stave off ein Rückgang des BIP-Wachstums.

‘In der Zeit, wir fühlten uns war dies ähnlich mit einem Vorschlaghammer zu knacken eine Nuss, und vielleicht die 0,25 Prozent Erhöhung ist der Bank kommenden Runde zu, dass die Art und Weise des Denkens.’

Richard Hodges, Fondsmanager und head of unconstrained fixed income bei Nomura Asset Management, sagte, seine Exposition gegenüber langfristigen britischen Regierung Ertrag war minimal, aber ausgedrückt durch eine Zuordnung zu UK inflation-linked government securities.

Er fügte hinzu: “Die Auswirkungen der rate steigen wird marginal sein, aber positiv. Wir haben keinen plan, um signifikante änderungen in unserer Exposition von Jungsauen oder andere langfristige UK zinssensitiven Anleihen.’

Fünf bond-Fonds zum Schutz gegen steigende rate

Anleihen sind so Komplex, es sei denn, Sie haben umfangreiche Kenntnisse auf dem Gebiet, ist es am besten, um Dinge ausgelagert, um einen Fonds-manager verdient sich Ihren mais, indem Sie ein array von Qualität, high-yield-und Staatsanleihen, für die die besten Renditen.

Angell vorgeschlagen hat vier Fonds für Einkommen hungrige Anleger, die lieber kein cherry-pick Ihre eigenen Bestände.

Paul Angell sagte, die Anleger sollten Bedenken, das der Diversifizierung Vorteile, Anleihen, investment-portfolios

AXA Sterling Credit Short Duration Bond: Verwaltet von Nicolas Trindade, der Fonds zielt darauf ab, Einkommen kombiniert, die Kapitalwachstum durch die Anlage in short duration bonds. Es hat wieder 9 Prozent über die vergangenen fünf Jahre und Abgaben die Laufenden Kosten (OCF) von 0,42 Prozent.

AXA Global Short Duration Bonds: Der Fonds zielt auch auf Einkommen als auch Wertzuwachs über kurze Dauer Anleihen Investitionen. Die Aussage, managed sowohl Nicolas Trindade und Nick Hayes, der in diesem Jahr gestartet, so ist noch zu generieren nützliche Vergleichsdaten. Es hat ein 0,45 Prozent.

Newton Global Dynamic Bond: Der Fonds, verwaltet von Paul Gehirn, investiert in ein Global diversifiziertes portfolio von vorwiegend höher rentierliche Unternehmens-und Staatsanleihen festverzinslichen Wertpapieren, die Erträge und Kapitalwachstum an. Es verfügt über Renditen von 10.39 Prozent über fünf Jahre und hat einen OCF von 0.81 Prozent.

TwentyFour Denkmal Bond: Der Fonds zielt darauf ab, ein attraktives Einkommen relativ zu den vorherrschenden Zinssätzen, die unter Beibehaltung eines starken Fokus auf Kapitalerhalt. Seine Anlagepolitik ist die Anlage in ein diversifiziertes portfolio von europäischen asset-backed securities, bewertet mit mindestens BBB- (oder gleichwertig) in der Zeit der Investitionen.

Es wird geleitet von Ben Hayward, Rob Ford, Aza Teeuwen, Douglas Charleston, John Lawler und hat wieder hier 17,34 Prozent über fünf Jahre. Es hat einen OCF von 0,80 Prozent.

M&G Global Floating Rate High Yield: Verwaltet von James Tomlins und Stefan Isaacs, der Fonds investiert in Erster Linie in Chancen auf etablierte Märkte in den USA und in Europa, obwohl von Zeit zu Zeit er investiert in andere Regionen, wie Asien und Lateinamerika.

Lanciert im Jahr 2014 hat der Fonds zurückgegeben 11.73 Prozent in fünf Jahren und hat einen OCF von 0,83 Prozent.

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